SpareBank 1 Nord-Norge

Neueste Ergebnisse Highlights (09.12.2025):

SpareBank 1 Nord-Norge - 2. Quartal 2025: Die Gruppe lieferte ein starkes Quartal mit einem Gewinn nach Steuern von NOK 951 Mio. (2Q24: NOK 753 Mio.), einer vierteljährlichen Eigenkapitalrendite von 20,3% und einem Kosten-Ertrags-Verhältnis von 31,8%. Der Nettozinsertrag betrug NOK 1'003 Mio. und der Nettoertrag aus Finanzanlagen NOK 298 Mio. Die zugrundeliegenden Kreditausfälle blieben niedrig (Nettokreditausfälle NOK -30 Mio.) und die Gruppe meldet eine positive ECL-Migration; allerdings sind im 2Q25 einmalige Kosten in Höhe von NOK 46 Mio. enthalten. Die Bank gewinnt weiterhin Marktanteile und verfügt über robuste Liquiditäts- und Kapitalkennzahlen.

Ertragskraft

Der Gewinn nach Steuern für das 2. Quartal 25 betrug 951 Mio. NOK (gegenüber 753 Mio. NOK im 2. Quartal 24). Die Eigenkapitalrendite für das Quartal lag bei 20,3 % und das Ergebnis je EC verbesserte sich; die Gruppe strebt eine langfristige Eigenkapitalrendite an, die zu den höchsten der Branche gehört (Ziel des Vorstands ≈13 %+).

Erträge und Margen

Die Gesamterträge waren stark: Nettozinserträge von NOK 1'003 Mio. (Zinsmarge 2,88% des ATA) und Nettoerträge aus Finanzanlagen von NOK 298 Mio.. Der Nettoertrag aus Provisionen und sonstigen Erträgen stieg auf 370 Mio. NOK.

Kosten und Einmaleffekte

Die Betriebskosten betrugen im 2. Quartal 25 NOK 531 Mio. (mehr als in den Vorperioden). Das Quartal enthielt einmalige Kosten in Höhe von 34 Mio. NOK im Zusammenhang mit dem Gerichtsurteil SpareBank 1 Utvikling / TietoEvry und 12 Mio. NOK aus einer internen Immobilientransaktion - insgesamt einmalige Kosten in Höhe von 46 Mio. NOK. Bereinigt um Einmaleffekte wurden die zugrunde liegenden Kosten gegenüber 1Q25 gesenkt.

Kreditwachstum und Einlagen

Die Gruppe meldet eine starke Kreditdynamik und Marktanteilsgewinne: Gesamtkreditwachstum im Quartal (annualisiert) 6,9%, Privatkundenmarkt annualisiert 9,3% (12-Monats-RM-Wachstum 7,8%), Unternehmensmarkt annualisiert ~2,4%. Einlagen bleiben eine wichtige Finanzierungsquelle, die Einlagendeckung betrug 89%.

Kreditqualität und Rückstellungen

Die Netto-Kreditausfälle waren mit NOK -30 Mio. im 2Q25 gering. Die Auswirkungen von IFRS 9 (ECL) waren netto positiv (Portfoliomigration brachte ~NOK 50 Mio. Vorteil). Die gesamten Rückstellungen für Kreditausfälle beliefen sich auf NOK 825 Mio. (≈0,78% der Bruttokredite); die Rückstellungen für Stufe 3 betrugen NOK 359 Mio.

Kapital und Liquidität

Die Kapitalquoten sind unter CRR3 solide: CET1 16,2% (minus 0,2 Prozentpunkte), Tier 1 ~18,1%, Gesamtkapital ~20,6%. Verschuldungsgrad ~7,0%. Liquiditätskennzahlen: LCR 142% und NSFR 117%; Einlagendeckung und Marktfinanzierung weiterhin zufriedenstellend.

Assoziierte Unternehmen & Kapitalerträge

Die Beiträge von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures waren bedeutend (SpareBank 1 Gruppen, Fremtind usw.). Der Anteil der Gruppe an den Ergebnissen der assoziierten Unternehmen belief sich im Quartal auf 138 Mio. NOK; Aktien- und Anleiheportfolios verzeichneten positive Wertentwicklungen.

Makro & Ausblick

Das Management nimmt die Senkung des Leitzinses der Norges Bank um 0,25 Prozentpunkte im Juni zur Kenntnis und erwartet weitere Senkungen im Jahr 2025, was einen vorsichtigen Optimismus für die Kreditvergabe an Unternehmen Ende 2025-2026 unterstützt. Die Gruppe geht davon aus, dass sie weiterhin Marktanteile gewinnen wird und strebt ein profitables, ausgewogenes Wachstum an, wobei sie die anfälligen Sektoren (Gewerbeimmobilien, Bauwesen, Teile der Fischerei und Einzelhandel) genau beobachtet.