Rithm Capital Corp

Neueste Ergebnisse Highlights (02.04.2026):

Rithm Capital Corp. – Viertes Quartal 2025: Rithm meldete solide Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 und das Gesamtjahr, die auf seiner Plattform für Kreditvergabe und -betreuung, dem Ausbau des Vermögensverwaltungsgeschäfts und strategischen Akquisitionen beruhen. Der GAAP-Nettogewinn für das vierte Quartal belief sich auf 53,1 Millionen US-Dollar (0,09 US-Dollar verwässert) und der GAAP-Nettogewinn für das Gesamtjahr auf 567,2 Millionen US-Dollar (1,04 US-Dollar verwässert). Das Management hob die ausschüttungsfähigen Gewinne (Non-GAAP) in Rekordhöhe von 418,9 Millionen US-Dollar im vierten Quartal (0,74 US-Dollar pro verwässerter Aktie) und rund 1,3 Milliarden US-Dollar für das Gesamtjahr (2,35 US-Dollar pro verwässerter Aktie) hervor, neben anhaltenden Dividenden und Portfoliowachstum.

Finanzzahlen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr

GAAP-Nettogewinn im 4. Quartal 2025: 53,1 Mio. USD (0,09 USD je verwässerter Aktie). Ausschüttungsfähiger Gewinn (EAD) im 4. Quartal: 418,9 Mio. USD (0,74 USD je verwässerter Aktie). Im 4. Quartal beschlossene Stammdividende: 139,0 Mio. USD (0,25 USD je Aktie). GAAP-Nettoergebnis für das Gesamtjahr 2025: 567,2 Mio. USD (1,04 USD verwässert); EAD für das Gesamtjahr: ~1,28 Mrd. USD (2,35 USD verwässert); Stammdividenden für das Gesamtjahr: 542,6 Mio. USD (1,00 USD pro Aktie). Buchwert pro Stammaktie zum 31.12.2025: 12,66 USD.

Origination & Servicing (Newrez)

Newrez-Betriebsergebnis vor Steuern im 4. Quartal (ohne Hedge-MSR-MTM und sonstige nicht operative Posten): 249,1 Mio. $ (annualisierte operative Eigenkapitalrendite im 4. Quartal von 17 % auf 5,9 Mrd. $ Eigenkapital). Newrez-Betriebsergebnis vor Steuern für das Gesamtjahr (ohne Sonderposten): 1,1 Mrd. $ (operative Eigenkapitalrendite von 20 % auf 5,8 Mrd. $ Eigenkapital). Das gesamte Servicing-UPB erreichte zum Jahresende 852 Mrd. $ (+1 % im Jahresvergleich), einschließlich 256 Mrd. $ an Servicing für Dritte (+1 % im Jahresvergleich). Finanzierte Originierungsleistung im 4. Quartal: 18,8 Mrd. $ (+15 % im Quartalsvergleich, +9 % im Jahresvergleich); finanzierte Leistung im Gesamtjahr: 63,3 Mrd. $ (+7 % im Jahresvergleich).

Investmentportfolio & strukturierte Aktivitäten

Rithm schloss im 4. Quartal drei NQM-Verbriefungen mit einem Gesamt-UPB von 1,5 Mrd. $ und im Gesamtjahr acht NQM-Verbriefungen mit einem Gesamtvolumen von 4,0 Mrd. $ ab (Rekordniveau). Im 4. Quartal erwarb das Unternehmen über einen Forward Flow mit Upgrade, Inc. Heimwerkerkredite im Wert von 294 Mio. $.

Übergangsfinanzierungen für Wohnimmobilien (Genesis Capital)

Neugeschäftsvolumen von Genesis: 1,4 Mrd. USD im 4. Quartal und 4,8 Mrd. USD für das Geschäftsjahr 2025 (Anstieg um 17 % im 4. Quartal gegenüber dem Vorjahr und um 33 % im Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr). Ausbau des Sponsorenstamms: 96 neue Sponsoren im 4. Quartal (123 % gegenüber dem Vorjahr); 269 neue Sponsoren im Gesamtjahr (66 % im Jahresvergleich).

Umfang der Vermögensverwaltung und Akquisitionen

Das verwaltete Vermögen (AUM) von Sculptor Capital belief sich zum 31.12.2025 auf ca. 38 Mrd. USD, mit Brutto-Zuflüssen aus Kapitalbeschaffung in Höhe von 5,8 Mrd. USD im Jahr 2025 (+16 % im Jahresvergleich). Sculptor schloss den Real Estate Fund V im vierten Quartal mit Kapitalzusagen in Höhe von 5,5 Mrd. USD ab. Rithm schloss die Übernahmen von Crestline (abgeschlossen am 1. Dezember 2025; Crestline verwaltete zum 30.09.2025 ein AUM von ca. 18 Mrd. USD) und der Paramount Group (abgeschlossen am 19. Dezember 2025) ab und erweiterte damit die Plattform für alternatives Vermögensmanagement und Immobilienbetrieb.

Bilanzübersicht

Konsolidierte Bilanzsumme zum 31.12.2025: 53,07 Mrd. USD; Gesamtverbindlichkeiten: 43,81 Mrd. USD; Eigenkapital der Rithm Capital Corp.: 8,43 Mrd. USD. Zu den wesentlichen Bilanzposten zählen MSRs und Forderungen aus der MSR-Finanzierung zum beizulegenden Zeitwert in Höhe von 10,36 Mrd. USD sowie zum Verkauf bestimmte Wohnbauhypotheken in Höhe von 5,48 Mrd. USD.

Nicht-GAAP-Kennzahl (zur Ausschüttung verfügbarer Gewinn)

Der EAD von Rithm schließt realisierte/nicht realisierte Gewinne und Verluste, bestimmte sonstige Ertrags- und Aufwandsposten, nicht aktivierte Transaktionskosten sowie latente Steuern aus, um ein wiederkehrendes operatives Bild zu vermitteln, das zur Beurteilung der ausschüttungsfähigen Erträge herangezogen wird. Das Management nutzt den EAD als eine Kennzahl (jedoch nicht als Ersatz für GAAP) für Dividendenentscheidungen und Leistungsvergleiche.

Sonstige Posten

Das Management hob die strategischen Fortschritte durch Akquisitionen und die Diversifizierung der Plattform hervor und wies auf eine für den 3. Februar 2026 geplante Telefonkonferenz zum Ergebnis des vierten Quartals hin. Die Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Warnhinweise sowie Überleitungen von Nicht-GAAP-Kennzahlen zu GAAP.