Piraeus Financial Holdings Societe Anonyme

Neueste Ergebnisse Highlights (18.02.2026):

Piraeus Financial Holdings Societe Anonyme – 1. Quartal 2025: Starker Start ins Jahr 2025 mit einem ausgewiesenen Nettogewinn von 284 Mio. € (EPS 0,22 €) und einer Rendite auf den durchschnittlichen materiellen Buchwert (RoaTBV) von 14,7 %. Die Gruppe erzielte ein Umsatzwachstum, eine anhaltende Ausweitung des Kreditvolumens und ein überdurchschnittliches Wachstum der verwalteten Kundenvermögen, während gleichzeitig niedrige Kreditkosten und komfortable Kapital- und Liquiditätspuffer beibehalten wurden.

Gewinn und Renditen

Ausgewiesener Nettogewinn von 284 Mio. € im ersten Quartal 2025 (EPS 0,22 €); RoaTBV 14,7 %. Der materielle Buchwert pro Aktie stieg auf 6,01 € (+14 % im Jahresvergleich). Das Management geht davon aus, dass die Ergebnisse auf Kurs sind, um die Jahresziele (~0,80 € EPS und ~14 % RoaTBV) zu erreichen oder zu übertreffen.

Umsatz und Margen

Der Nettoumsatz stieg um 10 % im Jahresvergleich auf 649 Mio. €, unterstützt durch die Netto-Provisionserträge. Die Netto-Provisionserträge beliefen sich auf 160 Mio. € (+10 % im Jahresvergleich) und machten 25 % des Nettoumsatzes aus. Die Nettozinserträge beliefen sich auf 481 Mio. € (-7 % im Jahresvergleich), da die Margen nach Zinssenkungen auf eine Nettozinsmarge von 2,4 % zurückgingen; die Prognose für die Nettozinserträge für 2025 wurde mit ~1,9 Mrd. € bestätigt.

Kosten und Effizienz

Betriebsaufwendungen in Höhe von 224 Mio. € im ersten Quartal (einschließlich vorgezogener Steuern, IT/Digital und einmaliger Posten im Zusammenhang mit strategischen Transaktionen). Das Verhältnis von Kosten zu Kerngewinn lag bei 35 % und damit im Rahmen des jährlichen Effizienzziels.

Vermögensqualität und Kreditkosten

Organische Risikokosten im ersten Quartal bei 35 Basispunkten (zugrunde liegende Risikokosten ohne Verbriefungen/Sonderposten bei 14 Basispunkten). NPE-Quote bei 2,6 % (unverändert gegenüber dem Vorquartal, Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von 3,5 %) mit einer NPE-Deckung von 64 %.

Kreditwachstum und Kundenvermögen

Performing Loans in Höhe von ca. 35 Mrd. Euro, +16 % im Jahresvergleich und +1,1 Mrd. Euro im Quartalsvergleich, getrieben durch Unternehmenskredite (einschließlich 2,2 Mrd. Euro RRF-bezogener Kredite). Verwaltetes Vermögen in Höhe von 12,5 Mrd. Euro, +25 % im Jahresvergleich, wodurch das Jahresziel von >12,0 Mrd. Euro bereits übertroffen wurde.

Liquidität und Finanzierung

Kundeneinlagen 61,4 Mrd. Euro (+5 % im Jahresvergleich, -2 % im Quartalsvergleich saisonbedingt). Liquiditätsdeckungsquote 201 % und Kredit-Einlagen-Verhältnis ~66 %. Ausgewiesene MREL-Quote bei 28,2 % (25. März).

Kapital und Aktionärsrenditen

Pro forma CET1 14,4 % und pro forma Gesamtkapitalquote 19,5 % nach Berücksichtigung einer 50-prozentigen Ausschüttungsrückstellung, DTC-Amortisation und Basel-IV-Effekten (ausgewiesene CET1 ~14,2 %). Die Hauptversammlung genehmigte eine Bardividende in Höhe von 373 Mio. € (Auszahlung am 10. Juni 2025).

Kommerzielle Initiativen und M&A

Piraeus unterzeichnete einen Kaufvertrag über den Erwerb von 90,01 % von Ethniki Insurance für 600 Mio. € (EPS-Wertsteigerung ~5 %, RoaTBV +~1pp), investierte über Apis in das britische Wealth-Tech-Unternehmen Moneybox, führte digitale Dienste (Piraeus FX, Robo-Advisory „Piraeus brainy”) und setzte den starken Nettoabsatz von Investmentfonds über Piraeus Asset Management fort. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen