Piraeus Financial Holdings Societe Anonyme

Neueste Ergebnisse Highlights (04.04.2026):

Piraeus Financial Holdings Societe Anonyme – 1. Quartal 2025: Die Gruppe verzeichnete einen starken Start ins Jahr 2025 mit einem den Aktionären zurechenbaren Nettogewinn von 284 Mio. € (Gewinn je Aktie 0,22 €) und einer RoaTBV von ca. 14,7 %, einem Nettoumsatz von 649 Mio. € (+10 % im Jahresvergleich) sowie einem materiellen Buchwert je Aktie von 6,01 € (+14 % im Jahresvergleich). Die Ergebnisse wurden durch das Wachstum bei den Gebühren, einen Anstieg der notleidenden Kredite um 16 % im Jahresvergleich auf ~35 Mrd. €, ein um 25 % auf 12,5 Mrd. € gestiegenes verwaltetes Kundenvermögen, niedrige organische Risikokosten sowie komfortable Kapital- und Liquiditätspuffer gestützt; der Vorstand genehmigte eine Bardividende in Höhe von 373 Mio. €, die am 10. Juni 2025 ausgezahlt wird.

Rentabilität

Ausgewiesener Nettogewinn im 1. Quartal 2025: 284 Mio. €, Gewinn je Aktie: 0,22 € (bereinigt um den AT1-Kupon). RoaTBV im 1. Quartal bei ca. 14,7 % und TBV je Aktie bei 6,01 € (+14 % im Jahresvergleich). Das Management bestätigte die Gesamtjahresziele (ca. 0,80 € Gewinn je Aktie und ca. 14 % RoaTBV).

Umsatz & Margen

Nettoumsatz 649 Mio. € (+10 % im Jahresvergleich). Nettozinsertrag 481 Mio. € (NIM 2,4 %, beeinflusst durch niedrigeren 3-Monats-Euribor), während der Netto-Provisionsertrag von 160 Mio. € (+10 % im Jahresvergleich) den Provisionsanteil auf 25 % des Nettoumsatzes und den NFI/Vermögensanteil auf ~0,8 % anheben ließ.

Kosten & Effizienz

Betriebsaufwendungen 224 Mio. € im 1. Quartal 2025 (belastet durch vorgezogene Steuern, IT-/Digitalinvestitionen und Kosten für die Einführung von Snappi). Kosten-Kern-Ertrags-Verhältnis 35 %, im Einklang mit dem Jahresziel und im Vergleich zu effizienten EU-Konkurrenten gut positioniert.

Asset-Qualität

Organische Risikokosten 0,35 % (35 Basispunkte) mit zugrunde liegenden Risikokosten von ~14 Basispunkten ohne Servicing-/Verbriefungspositionen. NPE-Quote 2,6 % (gegenüber 3,5 % vor einem Jahr) und NPE-Cash-Deckung 64 %.

Bilanz & Geschäftsdaten

Performing-Kredite ~34,8–35,0 Mrd. €, ein Anstieg um 16 % im Jahresvergleich (netto +1,1 Mrd. € im Quartalsvergleich). Kundeneinlagen 61,4 Mrd. € (+5 % im Jahresvergleich). Verwaltetes Vermögen 12,5 Mrd. € (+25 % im Jahresvergleich), bereits über dem Gesamtjahresziel. LCR 201 % und Kredit-Einlagen-Verhältnis ~66,5 %.

Kapital & Aktionärsrenditen

Pro-forma-CET1 14,4 % und pro-forma-Gesamtkapitalquote 19,5 % nach Berücksichtigung von Rückstellungen für Ausschüttungen, DTC-Amortisation und Basel-IV-Effekten; ausgewiesene CET1 ~14,2 % per März 2025. Von der Hauptversammlung genehmigte Bardividende in Höhe von 373 Mio. € (≈0,298 € pro Aktie), zahlbar am 10. Juni 2025.

Strategische / geschäftliche Entwicklungen

Unterzeichnung eines Kaufvertrags zum Erwerb von 90,01 % an Ethniki Insurance für 600 Mio. € (erwartete Steigerung des Gewinns je Aktie um ~5 % und höhere Gebühreneinnahmen). Fortsetzung der Digital- und Vermögensinitiativen: Piraeus FX für Unternehmen, Robo-Advisory (Piraeus Brainy), Investition in das britische Wealth-Tech-Unternehmen Moneybox und Ausbau des Bancassurance-Angebots.