TP ICAP Group PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (18.01.2026):

TP ICAP Group PLC – Zwischenergebnisse für das am 30. Juni 2025 endende Halbjahr (Q1–Q2 2025 / H1 2025): Die Gruppe erzielte ein Rekordwachstum im ersten Halbjahr mit einem Konzernumsatz von 1.224 Mio. GBP (+9 % bei konstanten Wechselkursen) und einem bereinigten EBIT von 184 Mio. GBP (+10 % bei konstanten Wechselkursen). Das bereinigte unverwässerte Ergebnis je Aktie betrug 17,6 Pence (+9 % bei konstanten Wechselkursen). Das ausgewiesene (gesetzliche) EBIT belief sich auf 140 Mio. GBP und der ausgewiesene zurechenbare Gewinn auf 99 Mio. GBP. Der Vorstand erhöhte die Zwischendividende auf 5,2 Pence (plus 8 %) und leitete einen weiteren Rückkauf im Wert von 30 Mio. GBP ein (der fünfte innerhalb von 24 Monaten).

Wichtige Finanzkennzahlen

Konzernumsatz 1.224 Mio. £ (+9 % in konstanter Währung), bereinigtes EBIT 184 Mio. £ (+10 % in konstanter Währung), bereinigter Gewinn vor Steuern 167 Mio. £, bereinigtes unverwässertes Ergebnis je Aktie 17,6 Pence (+9 % in konstanter Währung). Gesetzlicher Gewinn vor Steuern 123 Mio. £; ausgewiesenes unverwässertes Ergebnis je Aktie 13,4 Pence. Die bereinigte EBIT-Marge verbesserte sich auf 15,0 % (1. Halbjahr 2025).

Leistung der Geschäftsbereiche

Global Broking: starke Handelsleistung – Umsatz +12 % und bereinigtes EBIT 131 Mio. £ (plus 19 % kWk); Produktivität der Broker gestiegen (durchschnittlicher Umsatz pro Broker +11 % angegeben). Liquidnet: Umsatz +15 % und bereinigtes EBIT 33 Mio. £ (plus 38 % kWk) mit Wachstum im algorithmischen Aktienhandel (+22 %) und im Multi-Asset-Agency-Geschäft (+29 %). Parameta Solutions: Umsatz +5 % (ARR +5 %; 98 % Abonnementumsatz) und bereinigtes EBIT 36 Mio. £. Energie & Rohstoffe: Umsatzrückgang um 2 % gegenüber einem starken Vorjahreszeitraum, Beitrag zum bereinigten EBIT von 27 Mio. £.

Kapitalrendite und Bilanz

Ankündigung eines weiteren Aktienrückkaufs im Wert von 30 Mio. £ (fünfter in 24 Monaten) – insgesamt angekündigte/abgeschlossene Rückkäufe belaufen sich nun auf 150 Mio. £; Zwischendividende 5,2 p (plus 8 %). Erfolgreiche Emission einer neuen Anleihe im Wert von 250 Mio. £ mit Fälligkeit 2032 (fast vierfach überzeichnet) und Rückkauf von >90 % der Anleihe im Wert von 250 Mio. £ mit Fälligkeit 2026. Der Verschuldungsgrad der Gruppe blieb bei ~1,6x; der Vorstand erwartet für 2026–2027 einen organischen Cash-Überschuss von >200 Mio. £ (einschließlich mindestens 50 Mio. £ aus der Konsolidierung von Rechtssubjekten).

Strategische Maßnahmen und M&A

Die Übernahme von Neptune Networks wurde abgeschlossen, um den Aufbau einer Full-Service-Kreditplattform zu unterstützen (Neptune bietet umfangreiche Pre-Trade-Daten zu Anleihen; das neue Unternehmen wird mit neun großen Banken gestartet, die zusammen einen Anteil von 30 % halten). Der Vorstand prüft weiterhin den Zeitpunkt einer möglichen Minderheitsnotierung von Parameta Solutions in den USA; sollte diese stattfinden, rechnet die Gruppe damit, den größten Teil des Erlöses an die Aktionäre zurückzugeben.

Kostendisziplin und Transformation

Die Verwaltungs- und Supportkosten stiegen moderat (+3 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2024) und lagen damit unter der Inflationsrate im Vereinigten Königreich. Die Gruppe ist auf dem besten Weg, durch ein Programm zur Steigerung der betrieblichen Effizienz bis 2025 jährliche Einsparungen in Höhe von ca. 25 Mio. GBP und bis 2027 mindestens 50 Mio. GBP zu erzielen. Wesentliche Posten spiegeln die Investitionen in die Transformation und die strategische Arbeit von Parameta im Spitzenjahr wider.

Technologie- und Dateninitiativen

Strategische Zusammenarbeit mit AWS zur Beschleunigung der Cloud-Migration und der Entwicklung der Fusion-Plattform: 27 Umgebungen live (London, New York, Sydney), Ziel sind 80 % der IT-Systeme in der Cloud bis Ende 2026; KI-Tools werden eingesetzt (Entwicklerassistent eingeführt; Produktivitätssteigerungen erzielt). Parameta setzt Produkteinführungen fort (15 neue Produkte im ersten Halbjahr).

Ausblick

Der Vorstand erwartet, dass das zweite Halbjahr 2025 von der Marktvolatilität profitieren wird; er bleibt zuversichtlich hinsichtlich der aktuellen Erwartungen für das bereinigte EBIT 2025, vorbehaltlich der makroökonomischen Entwicklung und der Wechselkurse. Der mittelfristige Fokus liegt weiterhin auf Transformation, Diversifizierung und dynamischem Kapitalmanagement, wobei für 2026–2027 ein erheblicher Cash-Überschuss für Investitionen und Ausschüttungen an die Aktionäre erwartet wird. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen