Tonnellerie Francois Freres SA

Neueste Ergebnisse Highlights (30.09.2026):

Tonnellerie Francois Freres SA – Geschäftsjahr 2023–2024 (Geschäftsjahr endete am 30. April 2024, Abschlussquartal: 4. Quartal des Geschäftsjahres 23/24): Das Unternehmen verzeichnet ein Rekordjahr mit einem konsolidierten Umsatz von 486.5'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000' ein EBITDA von 107.5 Mio. € (+15.6 %), ein Betriebsgewinn von 91.8 Mio. € (+16 %) und einen Reingewinn von 58.4 Mio. € (+7.5 %). Der Umsatz nach Märkten verteilte sich wie folgt: Wein 209.5 Mio. € (–1 %), Bourbon 198.7 Mio. € (+23 %) und Whisky 78 Mio. € (+17.5 %). Die Bilanz weist eine kontrollierte Nettoverschuldung von 266'000'000'er (≈2.5x EBITDA) und eine Liquiditätsposition von 92'000'000'er aus. Das Management schlägt vor, die Dividende bei 0.60er pro Aktie beizubehalten, und strebt für 2024–25 einen Umsatz von rund 500'000'000'er an.

Finanz-Schlagzeile

Die konsolidierten Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2023–2024 weisen eine Rekordrentabilität auf: Umsatz 486.5 Mio. € (+10.6 %), EBITDA 107.5 Mio. € (+15.6 %), Betriebsgewinn 91.8 Mio. € (+16 %) und Reingewinn 58.4 Mio. € (+7.5 %). Das Eigenkapital stieg an, und der Verschuldungsgrad liegt bei rund dem 2.5-fachen des EBITDA.

Umsatzmix

Umsatzverteilung: Wein 43,1 % (209.5 Mio. €, ‑1 %), Bourbon 40,8 % (198.7 Mio. €, +23 %), Whisky 16,1 % (78'000'000'er, +17,5 %). Europa (ohne Frankreich) ist der grösste geografische Markt, wobei auch die USA und Frankreich eine bedeutende Rolle spielen.

Bourbon-Sparte

Der Bereich Bourbon verzeichnete ein aussergewöhnliches Wachstum: 198.7 Mio. € (+23 %, +27.7 % auf vergleichbarer Basis). Die Produktion erreichte ca. 692'000 Barrel; die EBITDA-Marge lag bei ca. 20 % und das EBIT bei ca. 17 %. Der Konzern investierte in den Ausbau der Kapazitäten (Übernahme von McDermott in Ohio, neue Produktionsinitiativen) und führte eine Preiserhöhung durch, die die Margen stützte.

Sparte Whisky

Der Whisky-Umsatz erreichte mit 78'000'000'er ein historisches Hoch (+17.5 %). Die Reparatur-/Renovations- und Handelsaktivitäten verzeichneten ein starkes Wachstum (Reparatur/Renovations +22 %), wobei 900'000 gebrauchte Fässer weiterverkauft wurden und das Preisumfeld den Wert trotz knapper Versorgung stützte. Die Sparte betreibt 9 Standorte und investiert in Kapazitäten und Ausbildung.

Weinsparte

Der Weinumsatz zeigte sich mit 209.5 Mio. € (-1 %) stabil. Der Konzern schloss die Übernahme von Biossent (konsolidiert seit September 2023) ab, um die Kompetenzen in den Bereichen Holzreifung und Extrakte zu stärken; Biossent trägt zu Dienstleistungen mit höherer Wertschöpfung bei und ergänzt die Fassproduktion.

Bilanz, Liquidität und Kapitaleinsatz

Die Nettoverschuldung belief sich auf 266'000'000 € bei einer soliden Barreserve von 92'000'000 €. Im Berichtsjahr fielen erhebliche Investitionen und ein Anstieg des Umlaufvermögens an (ausgewiesene Investitionen von ca. 187'000'000 € und eine Erhöhung des Umlaufvermögens um ca. 152'000'000 €, wie im Zusammenhang mit der Bourbon-Erweiterung erwähnt), was das Wachstum der Produktionskapazitäten unterstützte.

Ausblick & Kapitalrendite

Das Management äussert sich vorsichtig zuversichtlich für die Jahre 2024–25 und strebt einen Umsatz von rund 500'000'000 € sowie die Beibehaltung einer starken Rentabilität an. Der Verwaltungsrat schlägt vor, die Dividende an der Generalversammlung im Oktober 2024 bei 0.60 € pro Aktie zu belassen.