Tonnellerie Francois Freres SA

Neueste Ergebnisse Highlights (08.03.2026):

Tonnellerie Francois Freres SA – 4. Quartal 2023–2024 (Geschäftsjahr endete am 30. April 2024): Der Konzern verzeichnete ein Rekordgeschäftsjahr mit einem konsolidierten Umsatz von 486,5 Mio. € (+10,6 % gegenüber dem Vorjahr), einem EBITDA von 107,5 Mio. € (+15,6 %), einem Betriebsergebnis von 91,8 Mio. € (+16 %) und einem Jahresüberschuss von 58,4 Mio. € (+7,5 %). Das Management hebt die starke Leistung der Geschäftsbereiche (insbesondere Bourbon und Whisky), eine kontrollierte Nettoverschuldung (266 Mio. €, ≈2,5-faches EBITDA), eine Liquiditätsposition von 92 Mio. € und eine vorgeschlagene Dividende von 0,60 € pro Aktie hervor, während für 2024–2025 ein Umsatzziel von ~500 Mio. € angestrebt wird.

Umsatz & Rentabilität

Konsolidierter Umsatz 486,5 Mio. € (+10,6 %); EBITDA erreichte einen Rekordwert von 107,5 Mio. € (+15,6 %); Betriebsergebnis 91,8 Mio. € (+16 %); Nettogewinn 58,4 Mio. € (+7,5 %). Das Management führt die Ergebnisse auf Diversifizierung, Preismaßnahmen und anhaltende Investitionen zurück.

Bourbon-Sparte

Bourbon verzeichnete ein außergewöhnliches Wachstum: Umsatz 198,7 Mio. € (+23 % / +27,7 % auf vergleichbarer Basis). Produktion ~692'000 Barrel (Produktionssteigerung von 5 %), EBIT-Marge ~17 % und EBITDA-Marge ~20 % nach einer Preisanpassung und Kapazitätsinvestitionen (Akquisitionen/Expansionen in den USA).

Whisky-Sparte

Historisches Jahr für Whisky: Umsatz 78 Mio. € (+17,5 %). Starke Reparatur-/Handelsaktivitäten (900'000 gebrauchte Fässer weiterverkauft), Kapazitätserweiterungen sowie Schulungs- und Ausbildungsinitiativen zur Bewältigung von Lieferengpässen und zur Deckung der künftigen Nachfrage.

Wein-Sparte

Weinumsatz 209,5 Mio. € (Rückgang um ~1 %) – wird angesichts schwacher weltweiter Produktion und hoher Lagerbestände als widerstandsfähig beschrieben. Die Übernahme von Biossent (konsolidiert seit September) stärkt die Fähigkeiten in den Bereichen Holzreifung und Extraktion und unterstützt die Margenstabilität.

Bilanz & Liquidität

Nettoverschuldung 266 Mio. € (≈2,5-faches EBITDA), Eigenkapital gestiegen und Barmittel 92 Mio. €. Das Management berichtet von einer kontrollierten Verschuldung nach erheblichen Investitionen (~187 Mio. $ CapEx für die Bourbon-Expansion angegeben) und erhöhtem Betriebskapitalbedarf, wobei die Kapazitäten für organisches und externes Wachstum erhalten bleiben.

Kapitalrendite & Ausblick

Der Vorstand schlägt vor, die Dividende bei 0,60 € pro Aktie zu belassen. Trotz makroökonomischer Unsicherheiten ist die Prognose von vorsichtiger Zuversicht geprägt, mit einem Umsatzziel für 2024–2025 von rund 500 Mio. € und fortgesetzten Investitionen, um das Wachstum des Bourbon- und Whisky-Marktes zu nutzen.