Tonnellerie Francois Freres SA

Neueste Ergebnisse Highlights (22.01.2026):

Tonnellerie Francois Freres SA – 4. Quartal 2023-2024 (Geschäftsjahr endete am 30. April 2024): Das Unternehmen meldet ein Rekordgeschäftsjahr mit einem konsolidierten Umsatz von 486,5 Mio. € (+10,6 % gegenüber dem Vorjahr), einem EBITDA von 107,5 Mio. € (+15,6 %), einem Betriebsergebnis von 91,8 Mio. € (+16 %) und einem Nettogewinn von 58,4 Mio. € (+7,5 %). Die Bilanzstärke verbesserte sich mit einem Anstieg des Eigenkapitals, einer kontrollierten Nettoverschuldung von 266 Mio. € (≈2,5x EBITDA) und einer Cash-Position von 92 Mio. €. Das Management hebt die fortgesetzte Diversifizierung, Kapazitätsinvestitionen und eine vorgeschlagene Dividende von 0,60 € pro Aktie hervor; die Umsatzprognose für 2024-2025 liegt bei ~500 Mio. €.

Umsatz und Margen

Der konsolidierte Umsatz belief sich auf 486,5 Mio. € (+10,6 %). Das EBITDA erreichte einen Rekordwert von 107,5 Mio. € (+15,6 %) und der Betriebsgewinn 91,8 Mio. € (+16 %), was auf eine Margenverbesserung aufgrund von Preisgestaltung und operativer Effizienz hindeutet.

Gewinn- und Cash-Kennzahlen

Der Nettogewinn belief sich auf 58,4 Mio. € (+7,5 %). Die Nettoverschuldung betrug 266 Mio. € (etwa das 2,5-Fache des ausgewiesenen EBITDA) bei einem Cash-Bestand von 92 Mio. € – das Management beschreibt die Finanzstruktur als gestärkt und in der Lage, Investitionen und M&A zu unterstützen.

Bourbon-Sparte

Bourbon-Umsatz 198,7 Mio. € (+23 %, +27,7 % auf vergleichbarer Basis). Produktion ~692'000 Barrel; EBIT-Marge ~17 % und EBITDA-Marge ~20 %. Der Konzern erweiterte seine Kapazitäten (Akquisition in Ohio, neue Produktionsstätte in Pennsylvania) und investierte in Fassdauben-/Fassbinderanlagen.

Whisky-Sparte

Whisky-Umsatz 78 Mio. € (+17,5 %) – historischer Höchststand trotz Knappheit an gebrauchten Fässern. Reparatur-/Renovierungs- und Handelsaktivitäten stark, 900.000 gebrauchte Fässer weiterverkauft, neue Werkstätten und Standortverlagerungen geplant; Ausbildungs- und Schulungsprogramme zur Sicherung von Fachkenntnissen im Vordergrund.

Weinbereich

Weinumsatz 209,5 Mio. € (-1 % gegenüber dem Vorjahr) – relativ stabil in einem Markt mit geringer Sichtbarkeit. Die Übernahme und Integration von Biossent (seit September) und die Konsolidierung von Petitrenaud stärken das Weinportfolio und die Wertschöpfungskette im Bereich Holz/Extraktion.

M&A und Kapazitätsinvestitionen

Aktives externes Wachstum: Biossent und Petitrenaud im Weinbereich; McDermott (Ohio) und neue Produktionskapazitäten für Bourbon in den USA. Gemeldete Erhöhung der Investitionsausgaben und des Betriebskapitals zur Unterstützung der Expansion (Investitionsausgaben in Höhe von 187 Mio. USD und Betriebskapital in Höhe von 152 Mio. USD für das Bourbon-Programm in USD).

Dividende und Ausblick

Der Vorstand schlägt vor, die Dividende bei 0,60 € pro Aktie zu belassen. Prognose: vorsichtige Zuversicht für 2024–2025 mit einem Umsatzziel von rund 500 Mio. €, angetrieben durch einen diversifizierten Produktmix, geografische Streuung und laufende Kapazitätsinvestitionen. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen