Tonnellerie Francois Freres SA

Neueste Ergebnisse Highlights (09.12.2025):

Tonnellerie Francois Freres SA - Q4 2023-2024 (Geschäftsjahr zum 30. April 2024): Die Gruppe meldet ein Rekordgeschäftsjahr mit einem konsolidierten Umsatz von 486,5 Mio. € (+10,6 %), einem EBITDA von 107,5 Mio. € (+15,6 %), einem Betriebsergebnis von 91,8 Mio. € (+16 %) und einem Nettogewinn von 58,4 Mio. € (+7,5 %). Das Unternehmen hebt ein starkes Wachstum der Alkoholsparte, eine kontrollierte Verschuldung und eine vorgeschlagene Dividende von 0,60 € pro Aktie für das Jahr 2023-24 hervor.

Konzern-Kennzahlen

Umsatz 486,5 Mio. € (+10,6 % gegenüber Vorjahr). EBITDA 107,5 Mio. € (+15,6 %). Betriebsergebnis 91,8 Mio. Euro (+16%). Nettogewinn 58,4 Mio. € (+7,5%). Kassenbestand ~92 Mio. €; ausgewiesene Nettoverschuldung 266 Mio. € (≈2,5x EBITDA).

Divisionsergebnisse - Bourbon

Die Division Bourbon verzeichnete ein außergewöhnliches Jahr: Umsatz €198,7 Mio. (+23%, +27,7% auf vergleichbarer Basis), Produktion von ~692'000 verkauften Fässern, EBITDA-Marge ~20% und EBIT-Marge ~17%. Das Management finanzierte eine beachtliche Kapazitätserweiterung (einschließlich einer Akquisition in Ohio und neuer Standorte), um das anhaltende Wachstum des Bourbon-Marktes zu nutzen.

Geschäftsbereichsentwicklung - Whisky

Die Sparte Whisky erreichte trotz Lieferengpässen und einem Mangel an gebrauchten Fässern einen historischen Höchstwert von 78 Millionen Euro (+17,5 %). Die Gruppe setzte die Erweiterungen der Werkstätten und die Initiativen zur Ausbildung fort, um die Kapazität und die Widerstandsfähigkeit zu erhöhen.

Entwicklung der Geschäftsbereiche - Wein

Umsatz der Weinsparte: 209,5 Millionen Euro (minus ~1%). Die Ergebnisse werden als robust in einem wenig sichtbaren Markt beschrieben; die Gruppe schloss die Übernahme von Biossent (seit September konsolidiert) ab und stärkte damit die Kapazitäten für Holzreifung und Extraktion.

Investitionen, M&A und Kapitalallokation

Erhebliche Investitionen zur Ausweitung der Bourbon- und Whiskyproduktion wurden hervorgehoben (CapEx und Working Capital in USD angegeben: $187 Mio. CapEx und $152 Mio. zusätzliches Betriebskapital für die Bourbon-Expansion). Zu den Akquisitionen des Jahres zählen Biossent (Wein) und McDermott (Ohio, Bourbon-Gebiet) sowie Kapazitäts- und Standortverlagerungen für Whisky-Marken.

Bilanz, Verschuldung und Dividende

Die Bilanz wird nach dem Jahr als gestärkt beschrieben: Nettoverschuldung €266 Millionen (~2,5x EBITDA), Barmittel €92 Millionen, erhöhtes Eigenkapital. Das Management schlägt der Hauptversammlung im Oktober 2024 vor, die Dividende bei 0,60 € je Aktie zu belassen.

Ausblick und Risiken

Das Management äußert "vorsichtige Zuversicht" für 2024-25 angesichts makroökonomischer und geopolitischer Unsicherheiten, strebt einen Umsatz von ~500 Mio. € für 2024-25 an und plant weitere Kapazitätsinvestitionen und selektives externes Wachstum bei gleichzeitiger Überwachung der Markt- und Lieferkettenrisiken.

ESG / Soziale Verantwortung der Unternehmen

Der Konzern hat das CSR-Programm "Transform for a Fair Future" ins Leben gerufen, das den Schwerpunkt auf nachhaltiges Produktdesign, Inklusion/Vielfalt und Lehrlings-/Ausbildungsprogramme als Teil einer langfristigen Strategie und Talententwicklung legt.