TotalEnergies SE

Neueste Ergebnisse Highlights (04.06.2026):

TotalEnergies SE – 1. Quartal 2026: Das Unternehmen vermeldete ein starkes Gewinnwachstum mit einem bereinigten Reingewinn (Anteil von TotalEnergies) von 5.4'000'000'000 $, einem IFRS-Reingewinn von 5.8'000'000'000 $ und einem robusten operativen Cashflow ohne Betriebskapital von 8.6'000'000'000 $. TotalEnergies verwies auf einen organischen Produktionsanstieg von 4 % (der die Störungen im Nahen Osten ausglich), verzeichnete breite Zuwächse in allen Segmenten, und der Verwaltungsrat genehmigte eine Erhöhung der Zwischendividende um 5.9 % auf 0.90 € sowie weitere Aktienrückkäufe.

Wichtigste Ergebnisse

Das bereinigte EBITDA betrug 12'6'000'000'000 $; der bereinigte Reingewinn (Anteil von TotalEnergies) 5'394'000'000 $; der IFRS-Reingewinn 5'810'000'000 $; der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ohne Betriebskapital (CFFO) 8'576'000'000 $.

Gewinn pro Aktie & Kapitalrendite

Der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie betrug im 1. Quartal 2026 2.45 $. Das Unternehmen kaufte im Quartal 9.4'000'000 Aktien (0.75000'000'000 $) zurück; der Verwaltungsrat genehmigte Rückkäufe im Umfang von bis zu 1'500'000'000 $ für das 2. Quartal und erhöhte die erste Zwischendividende um 5.9 % auf 0.90 € pro Aktie.

Produktion und Auswirkungen des Nahostkonflikts

Die gesamte Öl- und Gasproduktion lag im 1. Quartal 26 im Durchschnitt bei 2'553 Mboe/d. Das Management erklärte, dass organische Projektanläufe ein Wachstum von ca. 4 % gegenüber dem Vorjahr bewirkten, der Konflikt im Nahen Osten jedoch die Produktion drückte (im Durchschnitt rund 100'000 kboe/Tag während des Quartals; im April Produktionsausfälle von ca. 360'000 Barrel pro Tag, was etwa 15 % der Produktion im Vergleich zum Niveau vor dem Konflikt entspricht).

Exploration und Produktion

Das bereinigte Nettobetriebsergebnis im Bereich E&P belief sich auf 2'576'000'000 $ und der CFFO auf 4'564'000'000 $, was auf höhere Preise für Flüssigbrennstoffe und Beiträge neuer Projekte (z. B. Lapa SW, Mabruk, Mero-Ausbaustufen) zurückzuführen ist.

Integriertes LNG

Der bereinigte Betriebsgewinn im Bereich Integriertes LNG belief sich auf 1'318'000'000 $ und der CFFO auf 1'785'000'000 $, was auf eine um 12 % gestiegene LNG-Produktion und einen regen Handel zurückzuführen ist; die Bauarbeiten am Mozambique-LNG-Projekt wurden wieder aufgenommen und die Abnahmeverträge schritten voran.

Integrierte Stromerzeugung & erneuerbare Energien

Der Bereich «Integrated Power» erzielte ein bereinigtes Betriebsergebnis (NOI) von 0'545'000'000 US-Dollar und bietet nach der EPH-Transaktion Aussichten auf eine Verbesserung des Cashflows; die Kapazität im Bereich erneuerbare Energien erreichte 35'6 GW (≈8 GW Zuwachs in den letzten 12 Monaten), und das Segment strebt bis 2027 einen positiven freien Cashflow an.

Downstream (Raffinerie & Chemie, Vermarktung)

Der bereinigte NOI im Bereich Raffinerie & Chemie belief sich im 1. Quartal 2026 auf 1'599'000'000 $ bei einer Raffinerieauslastung von ca. 92 %, wobei die starken Margen im März berücksichtigt wurden; der bereinigte NOI des gesamten Downstream-Bereichs betrug insgesamt 1'861'000'000 $ und der CFFO 2'136'000'000 $.

Bilanz & Renditen

Die Verschuldungsquote lag zum Quartalsende bei 15.5 %. Die Eigenkapitalrendite betrug im Quartal 14.4 %; der Netto-Cashflow belief sich im 1. Quartal 2026 auf 4'098'000'000 $ und die Nettoinvestitionen auf insgesamt 4'478'000'000 $.

Ausblick & Prognose

Das Management erwartet für das 2. Quartal einen LNG-Verkaufspreis von rund 10 $/Mbtu (unter Berücksichtigung der Preisverzögerung), dass die Produktion im 2. Quartal (ohne Konflikte) im Vergleich zum Vorjahr um ca. 4 % steigen wird, die Raffinerieauslastung im 2. Quartal bei 80–85 % liegen wird, und bestätigt die Prognose für die Nettoinvestitionen des Gesamtjahres in Höhe von 15'000'000'000 $, während gleichzeitig beschleunigte Kurzzyklus-Investitionen geprüft werden, um vom aktuellen Preisumfeld zu profitieren.