Valley National Bancorp

Neueste Ergebnisse Highlights (04.04.2026):

Die Valley National Bancorp gab ihre Finanzergebnisse für das vierte Quartal 2025 bekannt: einen Nettogewinn von 195,4 Millionen US-Dollar (0,33 US-Dollar verwässerter Gewinn je Aktie) und einen bereinigten Nettogewinn von 180,2 Millionen US-Dollar (0,31 US-Dollar verwässerter Gewinn je Aktie), was auf höhere Nettozinserträge, ein Wachstum bei Krediten und Einlagen sowie eine verbesserte Nettozinsmarge zurückzuführen ist; Das Management bezeichnete das Quartal als Rekordquartal und hob die anhaltende Dynamik der Bilanz mit Blick auf das Jahr 2026 hervor.

Rentabilität

Der Nettogewinn für das 4. Quartal 2025 belief sich auf 195,4 Mio. USD (0,33 USD verwässertes Ergebnis je Aktie), nach 163,4 Mio. USD (0,28 USD) im 3. Quartal 2025 und 115,7 Mio. USD (0,20 USD) im 4. Quartal 2024. Der bereinigte (Non-GAAP) Nettogewinn belief sich auf 180,2 Mio. USD (0,31 USD), wobei bestimmte nicht zum Kerngeschäft gehörende Posten und einmalige Steuervorteile unberücksichtigt blieben.

Zinserträge und -marge

Die steueräquivalenten Nettozinserträge betrugen im vierten Quartal 2025 466,1 Mio. USD (ein Anstieg um 18,7 Mio. USD gegenüber dem dritten Quartal). Die Nettozinsmarge (FTE) stieg auf 3,17 % (+12 Basispunkte gegenüber dem 3. Quartal), da die Einlagenkosten sanken und sich die ertragbringenden Vermögenswerte in Richtung höher verzinslicher Kredite und steuerpflichtiger Anlagen verlagerten, was teilweise durch eine Abwärtskorrektur der Zinssätze bei variabel verzinslichen Krediten ausgeglichen wurde.

Kreditwachstum

Das Gesamtkreditvolumen stieg im Quartalsvergleich um 863,9 Mio. USD (7,0 % auf Jahresbasis) auf 50,1 Mrd. USD zum 31.12.2025, angeführt von einem Anstieg um 560,6 Mio. USD bei gewerblichen Immobilien (insbesondere eigengenutzten) und einem Anstieg um 203,7 Mio. USD bei gewerblichen und industriellen Krediten.

Einlagen & Refinanzierung

Die Gesamteinlagen stiegen im Quartalsvergleich um 1,0 Mrd. USD auf 52,2 Mrd. USD, getrieben von einem Anstieg der unverzinslichen Einlagen um 495,8 Mio. USD und einem Wachstum von ca. 1,4 Mrd. USD bei Spar-, NOW- und Geldmarktguthaben; die Termineinlagen gingen zurück, da kostenintensivere indirekte/vermittelte Guthaben abflossen.

Kreditqualität und Risikovorsorge

Die Risikovorsorge für Kredite belief sich zum 31.12.2025 auf 596,1 Millionen US-Dollar (1,19 % der Kredite). Die Risikovorsorge für das 4. Quartal betrug 20,0 Millionen US-Dollar. Die Netto-Kreditausfälle beliefen sich im Quartal auf 22,6 Millionen US-Dollar. Die nicht verzinslichen Kredite beliefen sich auf 433,9 Mio. USD (0,87 % der Kredite); die verzinslichen überfälligen Kredite stiegen auf 141,3 Mio. USD (0,28 %), was größtenteils auf zwei gut besicherte gewerbliche Immobilienkredite im 30–59-Tage-Bereich zurückzuführen war.

Zinsunabhängige Erträge und Aufwendungen

Die zinsunabhängigen Erträge beliefen sich auf 76,3 Mio. USD (ein Anstieg um 11,5 Mio. USD gegenüber dem Vorquartal), unterstützt durch Kapitalmarktgeschäfte, Vermögensverwaltungs- und Treuhandgebühren sowie sonstige Beratungsgebühren. Die zinsunabhängigen Aufwendungen beliefen sich auf 299,4 Mio. $ (ein Anstieg um 17,4 Mio. $ gegenüber dem Vorquartal), was auf höhere variable Kosten für Marketing- und Markenkampagnen, gestiegene Abschreibungen auf Steuergutschrifteninvestitionen sowie höhere Honorare zurückzuführen ist; die Effizienzquote lag im 4. Quartal 2025 bei 53,49 % (im Vergleich zum Vorquartal nahezu unverändert).

Kapital & Maßnahmen der Aktionäre

Die Kapitalausstattung blieb solide mit einem Kernkapital (CET1) von 10,99 % und einem risikogewichteten Gesamtkapital von 13,77 % zum 31.12.2025. Valley kaufte im vierten Quartal 4,3 Millionen eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 10,93 $ zurück (im Jahr 2025 wurden 6,1 Millionen Aktien zu einem Durchschnittspreis von 10,41 $ zurückgekauft).

Steuern & effektiver Steuersatz

Der Ertragsteueraufwand belief sich im vierten Quartal 2025 auf 26,3 Mio. $, und der effektive Steuersatz betrug 11,9 %, was auf eine Steuerrückerstattung in Höhe von 11,4 Mio. $ aus dem Abschluss einer Bundesprüfung sowie auf zusätzliche Investitionen in Steuergutschriften zurückzuführen ist.

Leistungskennzahlen & Ausblick

Die annualisierte ROA betrug im Quartal 1,24 %, die ROE 10,12 % und die ROTCE 14,17 % (bereinigte ROTCE 13,06 %). Das Management betonte das anhaltende disziplinierte Wachstum, die Margenverbesserung sowie Investitionen in Talente und Technologie, von denen erwartet wird, dass sie die Leistung und den Shareholder Value im Jahr 2026 stützen werden.

Informationen für Investoren

Valley hielt am 29. Januar 2026 eine Telefonkonferenz für Investoren ab, um die Ergebnisse des vierten Quartals 2025 zu erörtern; Präsentationsunterlagen und ein Webcast-Archiv wurden auf valley.com zur Verfügung gestellt. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen