Valley National Bancorp

Neueste Ergebnisse Highlights (20.11.2025):

Valley National Bancorp gab die Ergebnisse für das vierte Quartal 2024 bekannt: einen Nettogewinn von 115,7 Millionen US-Dollar (0,20 US-Dollar pro verwässerter Stammaktie) und einen bereinigten (Non-GAAP) Nettogewinn von 75,7 Millionen US-Dollar (0,13 US-Dollar pro verwässerter Stammaktie). Das Quartal wies einen höheren Nettozinsertrag und eine leicht gestiegene steueräquivalente Nettozinsmarge auf, die durch erhöhte Kreditrückstellungen, höhere Kreditabschreibungen und gestiegene Betriebskosten ausgeglichen wurden; das Management erwartet eine Margenverbesserung und Gewinndynamik im Jahr 2025.

Gesamtergebnisse

Der Nettogewinn für Q4 2024 betrug 115,7 Millionen US-Dollar (0,20 US-Dollar/verwässerte Aktie) gegenüber 97,9 Millionen US-Dollar (0,18 US-Dollar) in Q3 2024 und 71,6 Millionen US-Dollar (0,13 US-Dollar) in Q4 2023. Der bereinigte Nettogewinn (Non-GAAP) betrug 75,7 Millionen US-Dollar (0,13 US-Dollar) im vierten Quartal 2024 gegenüber 96,8 Millionen US-Dollar (0,18 US-Dollar) im dritten Quartal 2024 und 116,3 Millionen US-Dollar (0,22 US-Dollar) im vierten Quartal 2023.

Nettozinsertrag & Marge

Der steueräquivalente Nettozinsertrag belief sich im 4. Quartal 2024 auf 424,3 Millionen US-Dollar, 12,5 Millionen US-Dollar mehr als im 3. Quartal 2024 und 25,7 Millionen US-Dollar mehr als im Vorjahr. Die TE-Nettozinsmarge stieg um 6 Basispunkte auf 2,92%, was auf einen Rückgang der Kosten für die gesamten durchschnittlichen Einlagen um 31 Basispunkte und höhere Renditen aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren zurückzuführen ist, die teilweise durch niedrigere Renditen für anpassbare Kredite und Kreditverkäufe ausgeglichen wurden.

Kreditportfolio & CRE-Konzentration

Die gesamten Kredite fielen um 555,6 Mio. $ (annualisiert 4,5%) auf 48,8 Mrd. $ zum 31. Dezember 2024, angetrieben durch CRE-Rückzahlungen und Verkäufe; die Bank verkaufte rund 151 Mio. $ an CRE-Krediten und 76 Mio. $ an Wohnhypotheken. Die zur Veräußerung gehaltenen Kredite fielen um 817,5 Mio. $ auf 25,7 Mio. $. Die CRE-Konzentration (CRE-Kredite / risikobasiertes Kapital) fiel auf ~362% von 421% am 30. September 2024.

Wertberichtigungen, Rückstellungen und Kreditqualität

Die Risikovorsorge für Kreditausfälle lag zum 31. Dezember 2024 bei 573,3 Mio. USD (1,17% der Kredite), gegenüber 564,7 Mio. USD (1,14%). Die Rückstellung für Kreditverluste belief sich im vierten Quartal auf 107,0 Mio. $ (gegenüber 75,0 Mio. $ im dritten Quartal 2024 und 20,7 Mio. $ im vierten Quartal 2023). Die auflaufenden überfälligen Kredite fielen auf 99,2 Mio. $ (0,20% der Kredite); die nicht auflaufenden Kredite stiegen auf 359,5 Mio. $ (0,74%). Die Nettokreditabschreibungen beliefen sich im 4. Quartal 2024 auf 98,3 Mio. $, davon 83,2 Mio. $ im Zusammenhang mit vier notleidenden Geschäftsbeziehungen.

Einlagen

Unverzinsliche Einlagen stiegen um 274,9 Mio. $ auf 11,4 Mrd. $. Die Gesamteinlagen sanken um 320,1 Mio. $ auf 50,1 Mrd. $, da ein Anstieg der direkten Kundeneinlagen um 1,7 Mrd. $ durch einen Rückgang der indirekten Einlagen (hauptsächlich vermittelte CDs) um 2,0 Mrd. $ ausgeglichen wurde.

Zinsunabhängige Erträge und Aufwendungen

Die zinsunabhängigen Erträge sanken um $9,5 Millionen auf $51,2 Millionen (4. Quartal gegenüber 3. Quartal), beeinflusst durch Erträge aus der Beilegung von Rechtsstreitigkeiten im Vorquartal und Nettoverluste aus Kreditverkäufen im 4. Quartal in Höhe von $4,7 Millionen (einschließlich Transaktionskosten in Höhe von $7,9 Millionen). Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen um 9,1 Mio. USD auf 278,6 Mio. USD, was in erster Linie auf höhere Kosten für Beratung, Rechtsberatung und technologische Umstrukturierung zurückzuführen ist.

Steuern, Effizienz und Leistungskennzahlen

Im vierten Quartal 2024 wurde ein Steuerertrag in Höhe von 26,7 Millionen US-Dollar (effektiver Steuersatz -29,9 %) erzielt, der auf die Verringerung unsicherer Steuerpositionen zurückzuführen ist. Die Effizienzquote betrug 57,21% (gegenüber 56,13% in Q3 2024). Die annualisierte Eigenkapitalrendite (ROA) lag bei 0,74%, die Eigenkapitalrendite (ROE) bei 6,38% und die materielle Eigenkapitalrendite (ROE) bei 8,81%; die bereinigte (nicht zum Kerngeschäft gehörende) Eigenkapitalrendite (ROA) bei 0,48%, die Eigenkapitalrendite (ROE) bei 4,17% und die materielle Eigenkapitalrendite (ROE) bei 5,76%.

Ausblick des Managements

CEO Ira Robbins hob die im Jahr 2024 abgeschlossenen Bilanzinitiativen hervor - zusätzliches Kapital, verbesserter Finanzierungsmix, höhere Kreditrücklagen und größere Kreditvielfalt - und erwartet, dass das Wachstum der kostengünstigeren Kerneinlagen und die Normalisierung der Zinsstrukturkurve die Ausweitung des NIM und die Verbesserung der Rentabilität im Jahr 2025 unterstützen werden, wobei der Schwerpunkt weiterhin auf dem Kostenmanagement und dem Wachstum des Kerngeschäfts liegt.