Balancer

Die wichtigsten technischen Vorteile:

Automated Market Maker und Self-Balancing Portfolio: Balancer agiert als Automated Market Maker (AMM) und funktioniert wie ein sich selbst ausgleichendes gewichtetes Portfolio. Er stellt das Konzept eines Indexfonds auf den Kopf und kassiert Gebühren von Händlern, die das Portfolio nach Arbitragemöglichkeiten neu ausbalancieren, anstatt den Anlegern Gebühren für das Portfoliomanagement zu berechnen. Die Wertfunktion von Balancer: Die Austauschfunktionen von Balancer basieren auf einer definierten Wertfunktion, die einen konstanten Wertanteil in jedem Vermögenswert des Portfolios gewährleistet. Dies wird verwendet, um ein Market-Maker-System mit konstantem Wert zu erhalten. Die Wertfunktion definiert eine Fläche, die an jedem Punkt einen Spotpreis impliziert, so dass der Wertanteil jedes Tokens im Pool konstant bleibt, unabhängig davon, welche Tauschvorgänge durchgeführt werden. Spot- und Effektivpreis: Jedes Tokenpaar in einem Balancer-Pool hat einen Spotpreis, der ausschließlich durch die Gewichte und Gleichgewichte dieses Tokenpaares bestimmt wird. Der Spotpreis ist der theoretische Preis für infinitesimale Trades, bei denen kein Slippage auftritt. Der tatsächliche Preis für jeden Handel hängt jedoch von der gehandelten Menge ab, was immer zu einer Preisänderung führt. Arbitragemöglichkeiten und Preisanpassung: Die konstante Oberfläche bewirkt, dass der Preis der gekauften Token steigt und der Preis der verkauften Token sinkt. Wenn die Preise auf dem externen Markt von denen abweichen, die von einem Balancer Pool angeboten werden, wird ein Arbitrageur mit diesem Pool handeln, bis seine Preise denen auf dem externen Markt entsprechen. Diese Arbitragemöglichkeiten garantieren, dass sich die von einem Balancer Pool angebotenen Preise im Gleichschritt mit dem Rest des Marktes bewegen. Konstante Wertverteilung: Balancer Pools behalten einen konstanten Wertanteil für alle Token im Pool bei. Diese Wertanteile sind gleich den Gewichten, die mit jedem Token verbunden sind. Der Anteil der einzelnen Token am Gesamtwert des Pools ist konstant und entspricht ebenfalls der Gewichtung des jeweiligen Tokens. Inhalt durch KI Chatbot zusammengefasst

Quelle:

https://docs.balancer.fi/