CI Financial Corp
CIX
ISIN null / Valor 4909958
CI Financial Corp
UMushroom Community-Bewertung:
Über das Unternehmen
CI Financial Corp ist ein diversifiziertes Vermögensverwaltungsunternehmen mit einer bedeutenden Präsenz sowohl in Kanada als auch in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen hat seine Präsenz im US-Vermögensverwaltungssektor durch die Übernahme zahlreicher registrierter Anlageberatungsfirmen, darunter Barrett Asset Management, Brightworth und Segall Bryant & Hamill, stark ausgebaut. Diese Übernahmen haben das Dienstleistungsangebot und den Kundenstamm von CI Financial auf dem US-Markt erweitert. Darüber hinaus hat CI Financial strategische Investitionen in alternative Vermögensverwaltungsfirmen getätigt und Miami als Standort für seinen US-Hauptsitz gewählt, was ein starkes Engagement für die Ausweitung seiner Geschäftstätigkeit in den Vereinigten Staaten signalisiert. Im Bereich der Produktangebote hat CI Financial Innovation und Reaktionsfähigkeit auf Markttrends bewiesen, indem es eine branchenführende Reihe von Kryptowährungslösungen entwickelt hat, einschließlich des CI Galaxy Bitcoin ETF und des CI Galaxy Ethereum ETF, neben Investmentfonds, die in Bitcoin und Ether investieren. Das Unternehmen hat auch eine Reihe anderer Finanzprodukte aufgelegt, wie einen Private-Equity-Fonds, einen Goldbarren-ETF, liquide alternative Fonds und eine Reihe von Umwelt-, Sozial- und Governance-Mandaten (ESG), und damit seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, sein Vermögensverwaltungsgeschäft zu diversifizieren und ein breites Spektrum von Anlegerbedürfnissen zu erfüllen. Das Engagement von CI Financial, qualitativ hochwertige Vermögensverwaltungsdienstleistungen anzubieten, wird durch die Spitzenplatzierung von CI Assante Wealth Management in der J.D. Power 2021 Canada Full-Service Investor Satisfaction Study, insbesondere in der Kategorie Trust, belegt. Darüber hinaus umfasst die Wachstumsstrategie des Unternehmens die Erweiterung seiner Vermögensverwaltungsdienste durch Akquisitionen wie Avalon Advisors und Intercontinental Wealth Advisors sowie die Gründung einer eigenen Treuhandgesellschaft unter der Marke Corient, die es dem Unternehmen ermöglicht, eine umfassende Palette von Treuhanddienstleistungen für Unternehmen anzubieten. Diese strategische Expansion und die Diversifizierung der Dienstleistungen unterstreichen die Position von CI Financial als führender Anbieter in der Vermögensverwaltungsbranche.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: FinanzenNeueste Ergebnisse Highlights (11.01.2026):
CI Financial Corp – Ergebnisse für das erste Quartal 2025: CI meldete für das erste Quartal 2025 einen den Aktionären zurechenbaren Nettoverlust von 8,5 Millionen US-Dollar (verwässertes Ergebnis je Aktie: -0,06 US-Dollar), während das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie 0,96 US-Dollar betrug. Das ausgewiesene EBITDA belief sich auf 158,3 Millionen US-Dollar und das den Aktionären zurechenbare bereinigte EBITDA auf 273,9 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erzielte einen starken Cashflow (operativer Cashflow 148,4 Millionen US-Dollar; freier Cashflow 200,8 Millionen US-Dollar) und meldete eine Bilanzsumme von 546,1 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg um 71,9 Milliarden US-Dollar oder 15,2 % gegenüber dem Vorjahr). CI zahlte Dividenden in Höhe von 28,8 Millionen US-Dollar (0,20 US-Dollar pro Aktie) und treibt die geplante Privatisierungstransaktion mit Mubadala Capital weiter voran, die voraussichtlich im dritten Quartal 2025 abgeschlossen sein wird.
Ergebnis und bereinigte Rentabilität
Ausgewiesener Nettoverlust, der den Aktionären zuzurechnen ist: 8,5 Millionen US-Dollar (Q1 2025). Bereinigter Nettogewinn (nicht IFRS): 140,7 Millionen US-Dollar; bereinigtes verwässertes EPS: 0,96 US-Dollar. Bereinigtes EBITDA (Gesamtunternehmen): 324,9 Millionen US-Dollar; bereinigtes EBITDA, das den Aktionären zuzurechnen ist: 273,9 Millionen US-Dollar.
Umsatz- und Aufwandsentwicklung
Der Gesamtnettoumsatz für das 1. Quartal 2025 belief sich auf 787,7 Millionen US-Dollar (bereinigter Gesamtnettoumsatz 792,4 Millionen US-Dollar). Die ausgewiesenen Gesamtkosten beliefen sich auf 764,3 Millionen US-Dollar; die bereinigten Gesamtkosten beliefen sich auf 549,7 Millionen US-Dollar – der Anstieg der bereinigten Kosten ist auf höhere Vertriebs- und Verwaltungskosten aufgrund von Akquisitionen sowie erhöhte Abschreibungen zurückzuführen.
Cashflow und Liquidität
Operativer Cashflow: 148,4 Millionen US-Dollar. Freier Cashflow (nicht IFRS): 200,8 Millionen US-Dollar. CI schloss eine Anleiheemission in Höhe von 500 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit am 3. April 2028 (geschlossen am 1. April 2025) ab und hatte eine Gesamtverschuldung von ~4,245 Milliarden US-Dollar mit einer Nettoverschuldung von ≈4,10 Milliarden US-Dollar; Nettoverschuldung im Verhältnis zum annualisierten bereinigten EBITDA ~3,7x.
Verwaltete Vermögenswerte und Kundenvermögen
Die Bilanzsumme belief sich auf 546,1 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg von 15,2 % gegenüber dem Vorjahr). Das verwaltete Vermögen belief sich auf 135,0 Mrd. USD; das Vermögen im kanadischen Vermögensverwaltungsgeschäft betrug ~101,9 Mrd. USD; das Kundenvermögen im US-Vermögensverwaltungsgeschäft betrug ~273,6 Mrd. USD (unter Berücksichtigung von Akquisitionen und Marktbewegungen). Nettomittelzuflüsse im ersten Quartal: Insgesamt beliefen sich die Nettomittelabflüsse im Vermögensverwaltungsgeschäft auf 0,6 Mrd. USD, wobei die Nettomittelzuflüsse in den USA das Wachstum stützten.
M&A- und Corient-Aktivitäten
Im ersten Quartal schloss CI (über Corient) die Übernahmen von Geller & Co. und Rootstock Investment Management ab und erweiterte damit sein Kundenvermögen um rund 11 Milliarden US-Dollar. Das Management führte die mit den Übernahmen verbundenen Vertriebs- und Verwaltungskosten sowie Abschreibungen als Faktoren für den Anstieg der bereinigten Aufwendungen an.
Kapitalallokation und Aktionärsrenditen
Im ersten Quartal wurden Dividenden in Höhe von 28,8 Millionen US-Dollar zu 0,20 US-Dollar pro Aktie ausgeschüttet; eine vierteljährliche Dividende von 0,20 US-Dollar pro Aktie wurde ebenfalls am 15. April 2025 (Stichtag 31. März 2025) ausgezahlt. CI hat im Laufe des Quartals Schulden zurückgezahlt/aufgenommen und setzt sein aktives Kapitalmanagement fort, während die Privatisierung voranschreitet.
Auswirkungen der Mubadala-Transaktion und der Unternehmensführung
CI hat mit einer Tochtergesellschaft von Mubadala Capital eine endgültige Vereinbarung über die Privatisierung des Unternehmens getroffen (Zustimmung der Aktionäre und des Gerichts liegt vor). Der Abschluss der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigungen; CI geht davon aus, dass die Transaktion im dritten Quartal 2025 abgeschlossen sein wird. Infolgedessen wird CI keine Telefonkonferenz zu den Ergebnissen abhalten und hat eine Befreiung von der Abhaltung seiner Jahreshauptversammlung vor dem 30. Juni 2025 erhalten.
Sonstige Bilanz-/Betriebskennzahlen
Wichtige Betriebskennzahlen: bereinigte EBITDA-Marge 41,0 %; operativer Cashflow pro Aktie 1,02 USD; freier Cashflow pro Aktie 1,38 USD. Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien zum Quartalsende: ~143,38 Millionen. Das Management hob Devisen- und einmalige/nicht operative Posten bei der Überleitung der IFRS-Ergebnisse zu den bereinigten Ergebnissen hervor. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen
Eckdaten
Performance
Volatilität
3326 M
Marktkapitalisierung (USD)
411,565
Tägliches Handelsvolumen (Aktien)
31.01 / 30.86
1-Tagestief/-hoch (USD)
52-Wochentief/-hoch (USD)
Dividendenstichtag
Dividende (USD)
Dividendenrendite (p.a.)
Voraussichtliche Dividende (USD)
Voraussichtliche Dividendenrendite
P/E ratio (KGV)
Voraussichtliches P/E Ratio
EPS (Gewinn pro Aktie) (USD)
Voraussichtlicher EPS (USD)
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