CVC Capital Partners PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (30.08.2026):

CVC Capital Partners PLC – 2. Quartal 2026 (Halbjahr zum 30. Juni 2026): Der Konzern verzeichnete eine anhaltende positive Entwicklung bei der Mittelbeschaffung, den Veräusserungen und den gebührenpflichtigen verwalteten Vermögen (AUM). Wichtigste Schlagzeilen: FPAUM 153'2'000'000'er € (AUM 212'000'000'er €), bereinigter Gesamtumsatz 882'000'000'er €, bereinigtes EBITDA 554'000'000'er € (+12 % im Jahresvergleich), bereinigter Gewinn nach Steuern 434'000'000'er € (+10 % im Jahresvergleich) und bereinigtes EPS 0.40 €. Der statutarische Gesamtumsatz betrug 999 Mio. €, der statutarische Gewinn nach Steuern 410 Mio. € (unverwässertes EPS 0.34 €). Die Realisierungen der letzten zwölf Monate (LTM) beliefen sich auf 23.8'000'000'000 € und die Mittelbindungen der letzten zwölf Monate (LTM) auf 25.9'000'000'000 €. Der Verwaltungsrat genehmigte eine Dividende von 275'000'000 € sowie ein Rückkaufprogramm im Umfang von 350'000'000 € (194'000'000 € sollen bis zum 30. Juni 2026 zurückgekauft werden).

Rentabilität (bereinigt vs. statutarisch)

Bereinigte Ergebnisse: bereinigter Gesamtumsatz 882'000'000 €, bereinigtes EBITDA 554'000'000 € (Anstieg um 12 % im Jahresvergleich), bereinigter Gewinn nach Steuern 434'000'000 € und bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0.40 €. Statutarische Ergebnisse: Gesamtumsatz 999'000'000 €, statutarisches EBITDA 585'000'000 € (beeinflusst durch Veränderungen bei Terminkontraktverpflichtungen aus früheren Perioden), statutarischer Gewinn nach Steuern 410'000'000 € und unverwässertes Gewinn pro Aktie 0.34 €.

Gebührenerträge, FRE-Marge und verwaltetes Vermögen (AUM)

Das verwaltete gebührenpflichtige Vermögen (FPAUM) belief sich auf 153.2'000'000'000 € (AUM 212'000'000'000 €). Die gebührenbezogenen Erträge (FRE) beliefen sich im ersten Halbjahr 2026 auf 442'000'000 €, bei einer FRE-Marge von ca. 57 %, was höhere Verwaltungsgebühren und ein bereinigtes Umsatzwachstum stützte.

Realisierungen und Mittelverwendung

In den letzten zwölf Monaten (bis Juni 2026) beliefen sich die unterzeichneten Realisierungen auf 23'8'000'000'er € (ca. 20'7'000'000'er € Private Equity) und die Mittelverwendung auf 25'9'000'000'er €. Im ersten Halbjahr 2026 beliefen sich die unterzeichneten Veräusserungen auf ca. 11.5'000'000'000 € und die Bruttoinvestitionen auf ca. 13.5'000'000'000 € in den Bereichen Private Equity, Kredit, Secondaries und Infrastruktur.

Fondsbeschaffung und Produktdynamik

Highlights der Fondsbeschaffung: SOF VI bei 9'300'000'000 $ (gegenüber einem Ziel von 7'000'000'000 $), Catalyst III mit einem endgültigen Abschluss von 3'400'000'000 $, CLO Equity IV mit einem Abschluss von 1'000'000'000 $ sowie DIF VIII und VA IV, die auf ein kombiniertes Ziel von 8'000'000'000 € zusteuern und per Juni 2026 über Zusagen in Höhe von 5'200'000'000 € verfügen. Private Wealth und neue Evergreen-Produkte wurden ausgebaut (Gesamtwert von Private Wealth: 6.7'000'000'000 € per 26. Juni).

Bilanz, Kapitalrenditen und Liquidität

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: 1'034'000'000 €; finanzielle Vermögenswerte zum Marktwert (FVPL): 1'825'000'000 €; Nettovermögen: 2'245'000'000 €. Nettoverschuldungsgrad bei rund 1.0x (nach Anpassungen) und gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für langfristige Verbindlichkeiten bei ~3.06 %. Der Verwaltungsrat genehmigte eine Dividende von 275'000'000 € (zahlbar am 15. September 2026) sowie ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 350'000'000 € (194'000'000 € bis zum 30. Juni 2026 zurückgekauft).

Operativer und strategischer Kontext

Die Geschäftsleitung hob die breit angelegte Dynamik in den Bereichen Private Equity, Kredit, Sekundärmarkt und Infrastruktur, die anhaltenden positiven Entwicklungen bei der Pipeline und der Mittelbeschaffung, den selektiven Einsatz von Mitteln sowie den anhaltenden Fokus auf die Bereiche Private Wealth und Versicherungsvertrieb hervor. Zu den genannten Leistungskennzahlen gehören das Portfolio-EBITDA und die Wertschöpfung (z. B. ~11 % PRE-Wertschöpfung über 12 Monate ohne Währungseffekte).