East West Bancorp Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (29.12.2025):

East West Bancorp, Inc. gab die Ergebnisse für das erste Quartal 2025 bekannt: Ein Nettogewinn von 290 Millionen US-Dollar und ein verwässerter Gewinn pro Aktie von 2,08 US-Dollar bei einem Rekordquartalsumsatz, Rekordgebührenerträgen und Rekordkrediten. Das Unternehmen erzielte eine starke Rentabilität (ROA 1,56 %, ROE 15,0 %, ROTCE 15,9 %), erweiterte die Nettozinsmarge und stärkte seine Verlustrückstellungen, während die Kapitalquoten deutlich über den regulatorischen Anforderungen blieben.

Ergebnis

Der Nettogewinn belief sich im ersten Quartal 2025 auf 290 Millionen US-Dollar (verwässertes Ergebnis je Aktie 2,08 US-Dollar), was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem vierten Quartal 2024 (293 Millionen US-Dollar) entspricht; das Ergebnis vor Steuern und Rückstellungen (FTE) betrug 441 Millionen US-Dollar.

Umsatz und NIM

Der Gesamtumsatz (FTE) erreichte im ersten Quartal 2025 einen Rekordwert von 693 Millionen US-Dollar; der Nettozinsertrag belief sich auf 600 Millionen US-Dollar und die Nettozinsmarge stieg aufgrund der Optimierung der Einlagenkosten auf 3,35 % (ein Anstieg um 11 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal).

Gebühren und zinsunabhängige Erträge

Die zinsunabhängigen Erträge erreichten einen Rekordwert von 92 Millionen US-Dollar, wobei die Gebühreneinnahmen mit 88 Millionen US-Dollar (ein Anstieg von 8 % gegenüber dem Vorquartal) vor allem durch Vermögensverwaltung, Kundenderivate und Kreditgebühren erzielt wurden.

Kredite und Einlagen

Das Gesamtkreditvolumen belief sich auf 54,3 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg von ~0,5 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal und +4 % gegenüber dem Vorjahr); das Gesamtkreditvolumen betrug 63,1 Milliarden US-Dollar (unverändert gegenüber dem Vorquartal, +8 % gegenüber dem Vorjahr), wobei 24 % nicht verzinst waren; das Verhältnis von Krediten zu Einlagen betrug ~86 %.

Vermögensqualität

Die Kreditkennzahlen verbesserten sich: Die Nettoabschreibungen beliefen sich auf 15 Millionen US-Dollar (annualisiert 0,12 % der Kredite HFI), die notleidenden Vermögenswerte sanken auf 182 Millionen US-Dollar (0,24 % der Vermögenswerte) und die Rückstellungen für Kreditausfälle stiegen auf 735 Millionen US-Dollar (1,35 % der Kredite HFI); die Rückstellungen für Kreditausfälle beliefen sich auf 49 Millionen US-Dollar.

Kapital und Liquidität

Starkes Kapital: CET1-Quote 14,32 %, Gesamtkapital 15,63 %, Verschuldungsgrad 10,46 %; Buchwert pro Aktie 57,54 USD (+3 % gegenüber dem Vorquartal, +14 % gegenüber dem Vorjahr); materielle Eigenkapitalquote 9,85 %.

Kapitalmaßnahmen

Der Vorstand hat für das zweite Quartal 2025 eine Dividende von 0,60 USD pro Aktie beschlossen (zahlbar am 16. Mai 2025). Das Unternehmen hat im ersten Quartal rund 920.000 Aktien für 85 Millionen USD zurückgekauft, wobei noch 244 Millionen USD im Rahmen der Genehmigung verbleiben.

Aufwendungen und Effizienz

Die gesamten zinsunabhängigen Aufwendungen beliefen sich auf 252 Millionen US-Dollar (Betriebsaufwendungen 236 Millionen US-Dollar); die Effizienzquote lag bei 36,4 % (FTE 36,36 %) und verbesserte sich damit leicht gegenüber dem Vorquartal.

Steuern

Der Ertragsteueraufwand belief sich im ersten Quartal 2025 auf 101 Millionen US-Dollar, was einer effektiven Steuerquote von 25,8 % entspricht (höher als im vierten Quartal 2024 aufgrund des Zeitpunkts der Investitionen in Steuergutschriften für erneuerbare Energien).