Ringkjobing Landbobank

Neueste Ergebnisse Highlights (15.12.2025):

Ringkjøbing Landbobank - Q4 2024 (und Gesamtjahr 2024) Zusammenfassung: Im Q4 2024 meldete die Bank einen vierteljährlichen Nettogewinn von DKK 531 Millionen und ein vierteljährliches Kernergebnis von DKK 719 Millionen; für das Gesamtjahr 2024 stieg der Nettogewinn um 7% auf DKK 2'301 Millionen (Eigenkapitalrendite 21%), das Kernergebnis betrug DKK 3'027 Millionen und das Kernergebnis pro Aktie DKK 118.8. Die Bank verzeichnete ein starkes Geschäftswachstum (Kredite +9,7% auf 55,8 Mrd. DKK, Einlagen +7,6% auf 56,7 Mrd. DKK), eine niedrige Kosten-Ertrags-Relation (25,7%), minimale Wertminderungsaufwendungen für das Jahr (netto + 3 Mio. DKK) und schlug eine höhere Dividende (11 DKK je Aktie) sowie einen fortgesetzten Rückkauf von 500 Mio. DKK vor; die Prognose für den Nettogewinn 2025 liegt bei 1,8-2,2 Mrd. DKK.

Rentabilität (Q4 2024 / GJ2024)

Der Nettogewinn im 4. Quartal betrug DKK 531 Mio.; der Nettogewinn für das Gesamtjahr 2024 belief sich auf DKK 2'301 Mio. (+7% gegenüber dem Vorjahr) und der Gewinn pro Aktie stieg um ~12% gegenüber dem Vorjahr. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite für 2024 betrug ~21%, was eine starke zugrunde liegende Rentabilität widerspiegelt.

Erträge und Kosten

Die gesamten Kernerträge stiegen im Jahr 2024 um 6% auf DKK 4'068 Mio. Die Nettozinserträge beliefen sich auf DKK ~2,70 Mrd. (leichtes Wachstum im Jahresvergleich), standen jedoch unter Margendruck; die Erträge aus Gebühren und Provisionen sowie aus der Vermögensverwaltung stiegen. Die Gesamtbetriebskosten stiegen um 8% auf DKK 1'044 Mio., was zu einem niedrigen Kosten-Ertrags-Verhältnis von 25,7% führte.

Geschäftswachstum - Kredite, Einlagen und verwahrte Vermögen

Die Kredite stiegen um 9,7% auf DKK 55'837 Mio. und die Einlagen (einschliesslich gepoolter Systeme) stiegen um 7,6% auf DKK 56'652 Mio. Die verwahrten Gelder und die damit verbundenen Vermögenswerte nahmen zu (Verwahrungsbestände ~DKK 93,0 Mrd.), was die zinsfreien Erträge stützte.

Kreditqualität und Wertminderungen

Die Wertberichtigungen waren für 2024 vernachlässigbar (netto + 3 Mio. DKK); die Bank berichtet von einer anhaltend hohen Kreditqualität, begrenzten Nettoverlusten und einer Abwärtsverschiebung der Rückstellungen der Stufe 3 (von 873 Mio. DKK Ende 2023 auf 734 Mio. DKK Ende 2024). Das Management stellt einen gewissen Druck in Teilen der Region und bestimmten Geschäftssegmenten fest, aber keine wesentliche Verschlechterung.

Kapital und Liquidität

Die Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) beträgt 16,6% und die Gesamtkapitalquote 19,8% zum Jahresende 2024 (MREL ~28,8%). Liquiditätsdeckung und stabile Finanzierung: LCR ~17% und NSFR 119% zum 31.12.2024 (die Bank gibt an, dass beide regulatorischen Schwellenwerte insgesamt mit einer komfortablen Marge erfüllt wurden).

Aktionärsrenditen & Marktentwicklung

Der Aktienkurs stieg bis zum 31. Dezember 2024 auf 1'204 DKK (von 991,5 DKK), was einer Gesamtrendite von ~22% im Jahr 2024 einschließlich Dividende entspricht. Der Vorstand schlägt vor, die Dividende auf 11 DKK je Aktie zu erhöhen und das Aktienrückkaufprogramm im Wert von 500 Mio. DKK fortzusetzen.

Ausblick für 2025

Das Management erwartet für 2025 einen Nettogewinn in der Größenordnung von 1,8 bis 2,2 Mrd. DKK. Es erwartet einen niedrigeren Nettozinsertrag aufgrund weiterer Zinssenkungen, leicht höhere sonstige Erträge, einen Anstieg der Aufwendungen um etwa 4 % und einen geringfügigen Anstieg der Wertberichtigungen gegenüber 2024.