Blackstone Mortgage Trust Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (28.11.2025):

Blackstone Mortgage Trust, Inc. meldete die Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 (Q3 2025) mit einem dem Unternehmen zurechenbaren Nettogewinn von 63,4 Millionen US-Dollar. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie nach GAAP betrug 0,37 US-Dollar, das ausschüttungsfähige Ergebnis je Aktie 0,24 US-Dollar und das ausschüttungsfähige Ergebnis je Aktie vor Wertberichtigungen 0,48 US-Dollar. Das Unternehmen zahlte eine Dividende von 0,47 US-Dollar pro Basisaktie (eine annualisierte Rendite von 10,4 % auf der Grundlage des Aktienkurses vom 28. Oktober 2025) und bekräftigte eine starke Investitionstätigkeit, Kreditverbesserungen und Bilanzoptimierung.

Key financials

Der dem Blackstone Mortgage Trust, Inc. zurechenbare Nettogewinn für das 3. Quartal 2025 betrug 63,4 Mio. USD; GAAP EPS 0,37 USD; ausschüttungsfähiges EPS 0,24 USD; ausschüttungsfähiges EPS vor Abschreibungen 0,48 USD; gezahlte Dividende pro Basisaktie 0,47 USD.

Dividende & Rendite

Die vierteljährliche Dividende von 0,47 $ entspricht einer annualisierten Rendite von 10,4 %, basierend auf dem angegebenen Aktienkurs von 18,14 $ am 28. Oktober 2025.

Portfolioperformance & Kredit

Das Kreditportfolio belief sich auf insgesamt $16,8 Mrd., verteilt auf 137 Kredite; die Performance des Portfolios verbesserte sich auf 96% (gegenüber 94% im letzten Quartal). Die gefährdeten Kredite gingen im Jahresvergleich um 71% zurück, und im dritten Quartal gab es keine neuen gefährdeten Kredite.

Reserven & Buchwert

Die CECL-Reserven sanken im Quartalsvergleich auf etwa 712 Mio. USD (etwa 3,9 % des ausstehenden Kapitals laut Bericht). Der Buchwert je Aktie lag zum 30. September 2025 bei 20,99 $.

Investitionstätigkeit & Pipeline

BXMT investierte im dritten Quartal 1,0 Mrd. USD (einschließlich 0,6 Mrd. USD direkter Finanzierungen, 0,3 Mrd. USD Anteil an einem Bankkreditportfolio über das Bank Loan Portfolio JV und 0,1 Mrd. USD über das Net Lease JV) und meldete weitere 1,7 Mrd. USD an Finanzierungen, die nach dem Quartal abgeschlossen wurden oder sich im Abschluss befinden.

Liquidität und Kapitalstruktur

Die Liquidität zum Quartalsende betrug $1,3 Mrd. bei einer Gesamtkapazität der Kreditfazilität von $18,5 Mrd. (einschließlich $7,5 Mrd. verfügbar). Das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital betrug etwa 3,5x, und BXMT hat einen 400 Mio. $ Term Loan B neu bewertet und aufgestockt, wodurch sich der Spread um ~100 Basispunkte verringert hat.

Kapitalrückfluss & Rückkäufe

Das Unternehmen kaufte im 3. und 4. Quartal Stammaktien im Wert von 77 Mio. USD zu einem Durchschnittspreis von 18,44 USD pro Aktie zurück und betonte die Umschichtung von Kapital in renditestärkere Neugeschäfte und Kreditauflösungen.

Sonstige operative Hinweise

BXMT konnte im dritten Quartal Kreditrückzahlungen in Höhe von 1,6 Mrd. USD (einschließlich Bürokrediten in Höhe von 0,3 Mrd. USD) verbuchen, betonte, dass ca. 75 % der jüngsten Neuabschlüsse durch Mehrfamilienhäuser oder diversifizierte Industrieportfolios besichert waren, und wies auf die anhaltende geografische Diversifizierung mit einem erheblichen internationalen Engagement hin.