Partners Group Holding AG

Neueste Ergebnisse Highlights (17.12.2024):

Umsatz- und Gewinnrückgang

Die Partners Group Holding AG verzeichnete im ersten Halbjahr 2024 einen Rückgang von Umsatz und Gewinn im Vergleich zur Vorjahresperiode. Der Umsatz sank um 7% auf 977 Mio. CHF, während der Gewinn um 8% auf 508 Mio. CHF zurückging. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf die geringeren Performance Fees zurückzuführen, die durch die Verschiebung von Ausstiegsprozessen für mehrere reife Assets beeinflusst wurden.

Wachstum der verwalteten Vermögen

Die verwalteten Vermögen (AuM) der Partners Group Holding AG stiegen per 30. Juni 2024 auf 149 Mrd. USD, was einem Zuwachs von 5% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Zunahme der verwalteten Vermögen trug zu einem Anstieg der Verwaltungsgebühren um 4% auf CHF 815 Millionen bei. Das Wachstum der verwalteten Vermögen ist auf die starke Kundennachfrage nach massgeschneiderten Private-Markets-Lösungen zurückzuführen.

Einfluss der Performance Fees

Die Performance Fees der Partners Group Holding AG sanken im ersten Halbjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 39% auf CHF 161 Millionen, was 17% des Gesamtertrags entspricht. Der Rückgang der Performance Fees ist auf eine Konzentration der Realisierungsaktivitäten auf private Kredit- und Portfolio-Assets zurückzuführen, die typischerweise niedrigere Performance Fees erbringen. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Performance Fees im Gesamtjahr 2024 20% bis 30% der Erträge ausmachen werden.

Stabilität der EBIT-Marge

Trotz des Umsatzrückgangs konnte die Partners Group Holding AG im ersten Halbjahr 2024 eine robuste EBIT-Marge von 62% beibehalten, was der Zielmarge von rund 60% für Neugeschäft und Performance Fees entspricht. Der EBIT verringerte sich jedoch im Vergleich zum Vorjahr um 6% auf CHF 605 Millionen, was den allgemeinen Umsatzrückgang widerspiegelt.

Ausblick und strategischer Fokus

Mit Blick auf die Zukunft bleibt die Partners Group Holding AG auf ihre Strategie des transformativen Investierens und der massgeschneiderten Kundenlösungen fokussiert. Das Unternehmen erwartet, dass die Performance Fees schrittweise ansteigen werden, da die Pipeline der zu realisierenden Direktanlagen wächst. Darüber hinaus betont Partners Group weiterhin die Bedeutung von Innovation und technologischer Transformation für zukünftiges Wachstum und Wertschöpfung.