RWS Holdings PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (08.12.2025):

RWS Holdings PLC - H1 2025 (sechs Monate zum 31. März 2025): gemeldeter Umsatz von 344,3 Mio. £ (-2 % im Jahresvergleich) mit einem gemeldeten Verlust vor Steuern von 12,7 Mio. £; bereinigter Gewinn vor Steuern von 18,0 Mio. £ (-61 %), da die Gruppe in Technologie investiert und Gegenwind durch Mix, Marge und Wechselkurse erfährt, während sie eine neue Wachstumsstrategie vorstellt.

Umsatz und Betriebsergebnis

Berichteter Umsatz £344,3 Mio. (HJ24: £350,3 Mio., -2%); bereinigtes PBT £18,0 Mio. (HJ24: £45,6 Mio., -61%); bereinigte PBT-Marge 5,2% (HJ24: 13,0%). Das bereinigte EBITDA betrug 38,1 Mio. £ (minus 41 %).

Berichteter Verlust, EPS und Margen

Berichteter (Verlust)/Gewinn vor Steuern: £(12,7)Mio. (HJ24: £17,3 Mio.). Unverwässerter (Verlust)/Gewinn je Aktie: (3,1)p (HJ24: 3,0p). Bereinigtes unverwässertes EPS: 3,6p (HJ24: 9,1p). Die Bruttomarge sank auf 43,3% (HJ24: 45,7%).

Barmittel, Schulden und Dividende

Liquidität und Äquivalente £ 69,5 Mio.; bescheidene Nettoverschuldung £ 27,0 Mio. zum 31. März 2025 (GJ24: Nettoverschuldung £ 12,9 Mio.) nach Zahlung einer Schlussdividende von £ 37 Mio.. Die Cash Conversion war mit 171% im ersten Halbjahr stark. Die Zwischendividende wird mit 2,45p (unverändert) beibehalten.

Ergebnisse der Geschäftsbereiche - Highlights

Drei der vier Geschäftsbereiche erzielten ein organisches Wachstum bei konstanten Wechselkursen (OCC). Umsatz mit Language Services £158,4 Mio. (OCC +4%), angetrieben durch TrainAI und APAC; Umsatz mit L&CT £71,2 Mio. (OCC +6%), wobei SaaS-Lizenzen auf 43% des Lizenzumsatzes anwuchsen; Umsatz mit IP Services £49,1 Mio. (OCC +1%); Rückgang bei Regulated Industries (berichtet und OCC) aufgrund geringerer Aktivitäten und Änderungen im Management der Sprachvalidierung.

KI, Technologie und Produktzugkraft

Die KI-zentrierten Produkte/Dienstleistungen machten 26% des Konzernumsatzes aus (1. Halbjahr GJ24: 25%). TrainAI und Language Weaver sind auf dem Vormarsch; 84% des Lokalisierungsvolumens werden nun von der LXD-Produktionsplattform verwaltet und ~60% davon werden zuerst maschinell übersetzt. RWS erwirbt Papercup IP, um Prosodie-fähige Synchronisation hinzuzufügen und Multimedia in Trados zu integrieren.

Einmalige / nicht handelsbezogene Auswirkungen und Investitionen

Die bereinigten Ergebnisse wurden durch nicht handelsbezogene Posten (Wechselkurseffekte, erhöhte Abschreibungen, Auswirkungen des PatBase-Verkaufs) in Höhe von ca. 22 Mio. GBP und höhere Technologiekosten für das laufende Jahr sowie einen Rückgang des Bruttogewinns um ca. 6 Mio. GBP aufgrund von Änderungen im Produktmix beeinträchtigt.

Strategische und operative Änderungen

Neue Wachstumsstrategie angekündigt: Umstrukturierung in drei Geschäftsbereiche - Generate (Content Tech & TrainAI), Transform (Lokalisierung & Sprachtechnologie) und Protect (IP Services); Fokus auf regionale Vertriebsteams, technologieorientierte Angebote, Automatisierung/AI zur Effizienzsteigerung sowie Kultur- und Datenverbesserungen. Die Gruppe wird ab dem 1. Oktober 2025 unter der neuen Struktur arbeiten.

Ausblick und Ausblick

Die Gruppe erwartet weiterhin ein moderates organisches Wachstum im zweiten Halbjahr und ein OCC-Wachstum im niedrigen einstelligen Bereich für das gesamte GJ25. Die Prognose für das bereinigte PBT im GJ25 wird mit 60 bis 70 Mio. £ bekräftigt, wobei für H2 ein GBP/USD von 1,33 angenommen wird.

Kunden- und ESG-Kennzahlen

Hohe Kundenbindung mit 94 % wiederholten Dienstleistungsumsätzen und Rekord-NPS von +51 (12 Monate bis 31. März 2025). SBTi-genehmigte THG-Ziele in Kraft; Scope 1-2 Emissionen in H1 gesunken, während Scope 3 gestiegen ist.