Valartis Group AG

Neueste Ergebnisse Highlights (25.12.2025):

Valartis Group AG – erstes Halbjahr (H1) 2025 (Q1–Q2 2025): Die Gruppe erzielte ein solides Halbjahresergebnis mit einem Reingewinn von CHF 8,6 Millionen (CHF 8,6 Mio. im H1 2024), einem EBITDA von CHF 3,03 Millionen und einem EBIT von CHF 3,22 Millionen. Der Gesamtumsatz belief sich auf CHF 7,09 Mio. Das Finanzergebnis verbesserte sich auf einen Gewinn von CHF 5,55 Mio. (getrieben durch Finanzerträge von CHF 11,87 Mio., darunter ein Wechselkursgewinn von CHF 5,8 Mio., teilweise ausgeglichen durch Finanzaufwendungen von CHF 6,32 Mio.). Das Bilanzkapital stieg auf CHF 101,6 Mio. (Eigenkapitalquote 72,5 %), während die flüssigen Mittel zum 30. Juni 2025 auf CHF 10,52 Mio. sanken.

Wichtige Gewinn- und Verlustzahlen

Gesamtbetriebsertrag: CHF 7'089'000 (1. Halbjahr 2024: CHF 7'137'000). EBITDA: CHF 3'025'000 (1. Halbjahr 2024: CHF 3'258'000). EBIT: CHF 3'221'000 (1. Halbjahr 2024: CHF 4'182'000). Nettoergebnis (fortgeführte Geschäftsbereiche): CHF 8'600'000, davon CHF 8'582'000 den Aktionären der Valartis Group AG zurechenbar.

Finanzergebnis treibt Reingewinn an

Nettofinanzergebnis: +CHF 5'545'000 (H1 2024: +CHF 4'315'000). Die Finanzerträge in Höhe von CHF 11'865'000 enthielten einen Wechselkursgewinn von rund CHF 5,8 Mio. aus Anlageimmobilien und langfristigen Forderungen; die Finanzaufwendungen stiegen auf CHF 6'320'000 (insbesondere aufgrund der Kündigung eines Derivatkontrakts, teilweise ausgeglichen durch einen Gewinn aus Neuverhandlungen).

Assoziierte Unternehmen und Liegenschaftserträge

Der Anteil am Ergebnis assoziierter Unternehmen sank auf CHF 1'633'000 (1. Halbjahr 2024: CHF 3'988'000) und leistete einen geringeren Beitrag als im Vorjahr. Die Erträge aus Anlageimmobilien stiegen um ~21 % auf CHF 2'132'000, was auf höhere Mieteinnahmen zurückzuführen ist.

Kosten und operative Posten

Die Verwaltungskosten stiegen um 5 % auf CHF 4'064'000 (Personal CHF 2'295'000; allgemeine Kosten CHF 1'769'000). Die Bewertungsanpassungen/Rückstellungen in diesem Zeitraum waren moderat (netto +CHF 196'000 in der Gewinn- und Verlustrechnung, ausgewiesen als Teil der Abschreibungen/Bewertungsanpassungen/Rückstellungen).

Bilanz und Kapitalisierung

Gesamtvermögen: CHF 140,08 Mio. (31.12.2024: CHF 139,17 Mio.). Gesamt-Eigenkapital: CHF 101,59 Mio. (31.12.2024: CHF 90,99 Mio.), Eigenkapitalquote verbesserte sich auf 72,5 % (von 65,4 %). Das Anlagevermögen stieg auf CHF 100,57 Mio.

Cashflow und Liquidität

Die flüssigen Mittel sanken auf CHF 10,52 Mio. (von CHF 15,06 Mio. zum Jahresende 2024). Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit: CHF 1,21 Mio. Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit: CHF 3,17 Mio. (inkl. Investitionen in den Versand). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit war ein geringer Abfluss: CHF 0,30 Mio.

Daten pro Aktie und Marktdaten

Ausgegebene Aktien: 3'023'295. Unverwässertes EPS (1. Halbjahr 2025): CHF 3,03. Eigenkapital pro Aktie: CHF 36,03 (31.12.2024: CHF 32,30). Schlusskurs der VLRT-Aktie am Ende des Berichtszeitraums: CHF 12,00.

Operative Anmerkungen, Ereignisse und Ausblick

Mitarbeiter: 33,8 Vollzeitäquivalente (31.12.2024: 36,1). Die Gruppe setzte ihre selektiven Investitionen in die Schifffahrt fort (Erwerb einer 50-prozentigen Beteiligung an einem gebrauchten Schwergutschiff; laufender Bau eines neuen mittelgroßen Mehrzweckschiffs) und unterstützte EPH-Asset-Management- und Sanierungsprojekte (z. B. Hotel Trois Couronnes). Eine Tochtergesellschaft der Gruppe wurde im März 2025 liquidiert, wodurch Verbindlichkeiten in Höhe von CHF 2,0 Mio. freigesetzt wurden. Keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag. Ausblick: Das Management konzentriert sich weiterhin auf Schifffahrt und inländische Immobilieninvestitionen, wobei es die makroökonomischen und sanktionsbezogenen Risiken in einigen Geschäftsbereichen berücksichtigt. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen