Valartis Group AG

Neueste Ergebnisse Highlights (06.02.2026):

Zusammenfassung – Valartis Group AG, erstes Halbjahr (Q1–Q2) 2025: Die Gruppe erzielte im ersten Halbjahr (1.1.–30.06.2025) ein Nettoergebnis von CHF 8,6 Millionen, was im Wesentlichen dem ersten Halbjahr 2024 entspricht, bei einem Betriebsertrag von insgesamt CHF 7,09 Millionen. Das EBITDA belief sich auf CHF 3,03 Millionen (leicht unter den CHF 3,26 Millionen des Vorjahres). Das Finanzergebnis stieg auf einen Gewinn von CHF 5,55 Millionen (insbesondere aufgrund eines Wechselkursgewinns von CHF 5,8 Millionen und eines Neuverhandlungsgewinns, der die Kosten für die Beendigung von Derivaten ausglich). Das Eigenkapital stieg auf CHF 101,6 Millionen (Eigenkapitalquote 72,5 %), während die flüssigen Mittel zum 30. Juni 2025 auf CHF 10,52 Millionen zurückgingen.

Wichtigste Ertrags- und Rentabilitätskennzahlen

Gesamtbetriebsertrag: CHF 7,09 Mio. (1. Halbjahr 2024: CHF 7,14 Mio.). EBITDA: CHF 3,03 Mio. (1. Halbjahr 2024: CHF 3,26 Mio.). EBIT: CHF 3,22 Mio. (1. Halbjahr 2024: CHF 4,18 Mio.). Nettoergebnis: CHF 8,60 Mio. (stabil gegenüber CHF 8,59 Mio. im 1. Halbjahr 2024).

Ergebnis je Aktie

Unverwässertes/verwässertes Ergebnis je Aktie (fortgeführte Geschäftsbereiche): CHF 3,03 im ersten Halbjahr 2025 (erstes Halbjahr 2024: CHF 2,59).

Finanzergebnis und Einmaleffekte

Finanzergebnis netto: Gewinn von CHF 5,55 Mio. (1. Halbjahr 2024: Gewinn von CHF 4,32 Mio.). Die Finanzerträge (11,87 Mio. CHF) enthielten einen Wechselkursgewinn von 5,8 Mio. CHF aus Anlageimmobilien und langfristigen Forderungen; die Finanzaufwendungen (6,32 Mio. CHF) spiegelten die Kündigung eines Derivatkontrakts wider, der weitgehend durch einen in den Finanzerträgen ausgewiesenen Gewinn aus Neuverhandlungen ausgeglichen wurde.

Bilanz und Kapitalstärke

Gesamtvermögen: CHF 140,08 Mio. (31.12.2024: CHF 139,17 Mio.). Eigenkapital: CHF 101,59 Mio. (31.12.2024: CHF 90,99 Mio.). Eigenkapitalquote: 72,5 % (31.12.2024: 65,4 %). Eigenkapital pro Aktie: CHF 36,03 (31.12.2024: CHF 32,30).

Cashflow und Liquidität

Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit: CHF 1,21 Mio. Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit: CHF 3,17 Mio. (einschließlich Investitionen in den Versand und Akquisitionen). Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit: CHF 0,30 Mio. Die liquiden Mittel sanken von CHF 15,06 Mio. zum Jahresende 2024 auf CHF 10,52 Mio. zum 30. Juni 2025.

Veränderungen bei Vermögenswerten und Investitionen

Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien stiegen auf CHF 31,23 Mio. (31.12.2024: CHF 24,91 Mio.). Die assoziierten Unternehmen stiegen auf CHF 47,10 Mio. (31.12.2024: CHF 41,99 Mio.). Die langfristigen Forderungen stiegen auf CHF 19,57 Mio. (von CHF 16,15 Mio.). Die Vermögenswerte des Handelsportfolios sanken auf CHF 9,65 Mio. (von CHF 11,50 Mio.).

Aufwendungen, Personal und operative Posten

Die Verwaltungskosten stiegen um ~5 % auf CHF 4,06 Mio. (Personal CHF 2,30 Mio.; allgemeine Aufwendungen CHF 1,77 Mio.). Vollzeitäquivalente: 33,8 (31.12.2024: 36,1).

Sonstige bemerkenswerte Posten und Ereignisse

Durch die Liquidation einer Konzerngesellschaft im März 2025 wurde eine in H1 2025 erfasste Verbindlichkeit in Höhe von CHF 2,0 Mio. aufgelöst. Nach dem Bilanzstichtag wurden keine wesentlichen Ereignisse gemeldet. Schlusskurs der VLRT-Aktie zum Ende des Berichtszeitraums: CHF 12,00 (zuvor: CHF 12,50). Ausstehende Aktien: 3'023'295.

Ausblick der Geschäftsleitung

Das Management bekräftigt seinen Fokus auf die Entwicklung von Cashflow generierenden Aktivitäten, weitere Investitionen im Schifffahrtsbereich (einschließlich des Baus eines neuen Mehrzweckschiffs und Akquisitionen), die fortgesetzte Unterstützung von EPH European Property Holdings PLC (Asset Management und Sanierungsprojekte) sowie selektive Immobilieninvestitionen. Das Management weist auf anhaltende wirtschaftliche und geopolitische Herausforderungen für bestimmte Tochtergesellschaften (ENR, Bankpartner) hin, betont jedoch die Bedeutung einer diversifizierten Strategie und eines diversifizierten Risikomanagementansatzes. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen