Brederode S.A.

BREB

Equity

ISIN LU1068091351 / Valor 24552426

Euronext - Euronext Brussels (2025-12-19)

EUR 106.20%

Brederode S.A.
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NegativNeutralPositiv

Über das Unternehmen

Brederode S.A. ist eine Investmentgesellschaft, die an der Brüsseler Euronext und der Luxemburger Börse gehandelt wird. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Schaffung langfristiger Werte für seine Aktionäre durch ein diversifiziertes Portfolio, das zwei Hauptbereiche umfasst: Private-Equity-Investitionen und börsennotierte Wertpapiere. Das Private-Equity-Segment umfasst Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen, die das Potenzial für höhere Renditen im Vergleich zu traditionellen Aktienmarktinvestitionen bieten. Das Portfolio mit börsennotierten Wertpapieren dient als Finanzreserve zur Unterstützung von Private-Equity-Investitionen und wird mit dem Ziel verwaltet, ein Gleichgewicht zwischen defensiven Strategien und dem Streben nach Rentabilität, Liquidität und Wachstum zu wahren. Dieser duale Ansatz ermöglicht es Brederode, die Stärken sowohl der privaten als auch der börsennotierten Anlagen zu nutzen, um seine finanziellen Ziele zu erreichen.

Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: Finanzen

Neueste Ergebnisse Highlights (27.11.2025):

Brederode S.A. - Q2 2025 (Halbjahr zum 30. Juni 2025): Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 141,68 Millionen Euro für den Berichtszeitraum, wobei das Eigenkapital je Aktie bei 135,16 Euro lag. Der Rückgang ist vor allem auf Verluste im Private-Equity-Portfolio zurückzuführen, trotz Gewinnen bei börsennotierten Wertpapieren; Brederode weist auf erhebliche Währungseffekte hin und bestätigt weiterhin positive Cashflows im Private-Equity-Bereich.

Kennzahlen

Periodenfehlbetrag: 141,68 Mio. €; Eigenkapital insgesamt: 3.960,83 Mio. € (135,16 € je Aktie). Rentabilität des durchschnittlichen Eigenkapitals: -3,5 % für den Zeitraum. Im ersten Halbjahr 2025 an die Aktionäre ausgeschüttete Beträge: 40,15 Mio. € (1,37 € je Aktie).

Haupttreiber des Ergebnisses

Das Private-Equity-Portfolio erwirtschaftete in H1 2025 einen Verlust von 164,68 Mio. €, während das Portfolio der börsennotierten Wertpapiere einen Gewinn von 24,94 Mio. € (einschließlich 17,07 Mio. € Nettodividenden) erzielte. Devisen: Eine deutliche Abwertung des US-Dollars gegenüber dem Euro hat die Bewertungen des Private-Equity-Portfolios erheblich reduziert; Brederode sichert die Bilanz nicht ab.

Private Equity im Detail

Private-Equity-Schlusswert: 2'700,65 Millionen Euro. Aktivität: Investitionen 142,95 Mio. €, Veräußerungen 167,60 Mio. €, Veränderung des beizulegenden Zeitwerts rund -148,3 Mio. € (bescheidene realisierte Nettogewinne von 1,23 Mio. €). Nicht abgerufene Verpflichtungen Ende Juni: 1'145,76 Mio. €. Zu den wichtigsten GPs gehören Carlyle/AlpInvest, EQT, HIG, Ardian und andere.

Details zum börsennotierten Portfolio

Börsennotierte Wertpapiere Schlusswert: €1'350,86 Millionen, H1-Performance +€24,94 Millionen (inkl. Dividenden). Nettodividenden: 17,07 Mio. €. Wichtigste Beteiligungen: Alphabet, Iberdrola, Mastercard, Relx, Microsoft, Nestlé und Brederodes eigener Anteil an börsennotierten Wertpapieren.

Bilanz & Liquidität

Nettofinanzverschuldung: 78,59 Mio. € zum Ende des Berichtszeitraums (gegenüber 69,91 Mio. € zum 31.12.2024). Bestätigte Kreditlinien: 350 Millionen Euro (unverändert). Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf Gruppenebene sind begrenzt, aber die Cashflows des Private Equity bleiben positiv.

Kapitalrendite und Aktienkursentwicklung

Ausschüttung im Mai 2025: 1,37 € je Aktie. Der Aktienkurs von Brederode stieg im Berichtszeitraum um 6,5 %; Gesamtrendite (Kursveränderung + Ausschüttung) 7,7 % in H1 2025. Das Handelsvolumen ist gegenüber dem Vorjahr gestiegen.

Ausblickskommentar des Unternehmens

Unter Ausklammerung von Wechselkurseffekten berichtet das Management über eine anhaltend positive Aktivität im Private Equity-Portfolio und verbesserte Cashflows sowie eine Belebung von M&A. Ausrichtung des börsennotierten Portfolios: Verstärktes Engagement in Wachstumsunternehmen unter Wahrung von Qualität und Liquidität.

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Eckdaten

-1.67%1J

-1.48%3J

33.4%5J

Performance

16.6%1J

18.6%3J

23.1%5J

Volatilität