Brederode S.A.
BREB
ISIN LU1068091351 / Valor 24552426
Brederode S.A.
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Über das Unternehmen
Brederode S.A. ist eine Investmentgesellschaft, die an der Brüsseler Euronext und der Luxemburger Börse gehandelt wird. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Schaffung langfristiger Werte für seine Aktionäre durch ein diversifiziertes Portfolio, das zwei Hauptbereiche umfasst: Private-Equity-Investitionen und börsennotierte Wertpapiere. Das Private-Equity-Segment umfasst Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen, die das Potenzial für höhere Renditen im Vergleich zu traditionellen Aktienmarktinvestitionen bieten. Das Portfolio mit börsennotierten Wertpapieren dient als Finanzreserve zur Unterstützung von Private-Equity-Investitionen und wird mit dem Ziel verwaltet, ein Gleichgewicht zwischen defensiven Strategien und dem Streben nach Rentabilität, Liquidität und Wachstum zu wahren. Dieser duale Ansatz ermöglicht es Brederode, die Stärken sowohl der privaten als auch der börsennotierten Anlagen zu nutzen, um seine finanziellen Ziele zu erreichen.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: FinanzenNeueste Ergebnisse Highlights (29.06.2026):
Brederode S.A. – Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2025 (umfassend das 4. Quartal 2025 / das Geschäftsjahr 2025): Brederode verzeichnete ein durchwachsenes Gesamtjahresergebnis, das von einer starken Rendite bei den börsenkotierten Wertpapieren geprägt war, während der Private-Equity-Bereich vor allem aufgrund der Abwertung des US-Dollars deutlich hinter den Erwartungen zurückblieb. Der Reingewinn für das Geschäftsjahr 2025 belief sich auf 124.40000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'000'0
Finanzkennzahlen im Überblick
Reingewinn: 124.40 Mio. € im Jahr 2025 (gegenüber 413.26 Mio. € im Jahr 2024). Gewinn pro Aktie: 4.25 € (2024: 14.10 €). Eigenkapital pro Aktie: 144.24 € (2024: 141.36 €).
Ausschüttung
Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung (13. Mai 2026) eine Ausschüttung von 1.46 € pro Aktie vor – eine Steigerung um 6.6 % gegenüber dem Vorjahr und die 23. jährliche Erhöhung in Folge. Brederode zahlte im Mai 2025 1.37 € pro Aktie aus (Gesamtauszahlungen im Jahr 2025: 40.15 Mio. €).
Schwäche im Private-Equity-Bereich
Der Private-Equity-Bereich verzeichnete 2025 einen Nettoverlust von 105.42 Mio. € (gegenüber einem Gewinn von 295.89 Mio. € im Jahr 2024). Das Management führt den Rückgang grösstenteils auf ungünstige Wechselkurseffekte (USD→EUR) zurück; das Private-Equity-Portfolio belief sich zum Jahresende auf 2'653.21000'000'er.
Stärke des börsenkotierten Portfolios
Börsenkotierte Wertpapiere erwirtschafteten einen Gewinn von 234.37000'000 € (2024: 125.09000'000 €), und das börsenkotierte Portfolio stieg auf 1'565.91000'000 €. Die Nettodividenden aus börsenkotierten Beteiligungen beliefen sich auf 29.43 Mio. €. Technologieaktien und ausgewählte Large Caps (z. B. Alphabet, Microsoft-Engagement) trugen zur Wertentwicklung bei.
Bilanz & Liquidität
Gesamtnettovermögen 4'226.92 Mio. €. Brederode schloss das Jahr 2025 mit einer positiven Netto-Liquidität von 19.62 Mio. € ab (gegenüber einer Netto-Finanzverschuldung von 69.91 Mio. € per Ende 2024) und behielt bestätigte Kreditlinien in Höhe von 350 Mio. € bei.
Renditen & Kennzahlen
Die Eigenkapitalrendite sank auf 3.0 % (2024: 10.4 %). Der zehnjährige IRR auf das Eigenkapital bleibt mit 11.8 % stark, während der einjährige IRR bei 3.0 % liegt, was das Umfeld des Jahres 2025 widerspiegelt.
Portfolioaktivitäten und -struktur
Private-Equity-Investitionen in Höhe von 260.17000'000 € und Veräusserungen in Höhe von 405.73000'000 € im Jahr 2025; noch nicht abgerufene Verpflichtungen von ca. 1'192.12000'000 €. Im börsenkotierten Portfolio gehörten zu den nennenswerten Massnahmen der Aufbau von Positionen in Atlas Copco (A) und der Deutschen Börse, der Ausbau der Position in Experian, der Abbau der Position in Unilever sowie der Verkauf von Nestlé und Sanofi.
Marktentwicklung
Marktkapitalisierung per Ende 2025: 3'130'000'000 € (2024: 3'253'000'000 €). Der Aktienkurs schloss bei 106.80 € (2024: 111.00 €), und die Gesamtrendite für das Jahr 2025 betrug −2.6 %, einschliesslich der Dividende vom Mai 2025.
Aktuelles zur Unternehmensführung / Geschäftsleitung
Der Verwaltungsrat schlägt vor, Dimitri van der Mersch zum Verwaltungsratsmitglied zu ernennen und ihm gemeinsam mit CFO Nicolas-Louis Pinon die operative Geschäftsführung zu übertragen. Luigi Santambrogio tritt nach langjähriger Amtszeit zurück; der Verwaltungsrat lobt die geplante Nachfolge.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenEckdaten
Performance
Volatilität
3482 M
Marktkapitalisierung (USD)
8,559
Tägliches Handelsvolumen (Aktien)
111.2 / 109.4
1-Tagestief/-hoch (USD)
52-Wochentief/-hoch (USD)
Dividendenstichtag
Dividende (USD)
Dividendenrendite (p.a.)
Voraussichtliche Dividende (USD)
Voraussichtliche Dividendenrendite
P/E ratio (KGV)
Voraussichtliches P/E Ratio
EPS (Gewinn pro Aktie) (USD)
Voraussichtlicher EPS (USD)
Bewertungen & Kommentare
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